Die Macht der tokenisierten US-Staatsanleihen für aufstrebende Märkte
Ein unverzichtbares Asset für viele
In entwickelten Volkswirtschaften ist der Zugang zum US-Dollar selbstverständlich. Investoren müssen nur selten darüber nachdenken, USD-denominierte Vermögenswerte in ihre Portfolios aufzunehmen, da die relative Stabilität ihrer lokalen Volkswirtschaften eine solide Grundlage für finanzielle Sicherheit bietet.
Im Gegensatz dazu steht die Realität vieler aufstrebender Märkte, wo der Zugang zum US-Dollar essenziell ist, um Vermögen sowohl für Unternehmen als auch für Einzelpersonen zu sichern. Doch häufig wird dies durch bürokratische Hürden, ungünstige Wechselkurse und in manchen Jurisdiktionen regulatorische Herausforderungen erschwert.
Finanzielle Sicherheit trotz Volatilität
Unabhängig davon, wo auf der Welt man lebt, teilen die meisten Unternehmen und Einzelpersonen dieselben Ziele: finanzielle Sicherheit, Vermögenswachstum und eine solide finanzielle Basis für die nächste Generation. Diese Ziele im globalen Süden zu erreichen, wird besonders herausfordernd, wenn die Währung volatil ist oder die Inflation hoch ist. In solchen Situationen streben Sparer danach, ihre Vermögenswerte in die relative Stabilität des US-Dollars zu investieren. Ohne Zugang zu diesem Privatgold fühlt es sich an, als würde man auf Sand bauen – egal wie fleißig man ist, das Fundament bleibt instabil.
Traditionelle Optionen im Wandel
Bis vor relativ kurzer Zeit gab es nur zwei echte Möglichkeiten, um an Dollar zu gelangen: traditionelle Banken oder den Schwarzmarkt. Traditionelle Methoden bringen Bürokratie, hohe Gebühren und begrenzte Verfügbarkeit mit sich, während der Schwarzmarkt den Nutzern erhebliche Risiken auferlegt, einschließlich hochvolatiler Kurse und potenzieller rechtlicher Konsequenzen.
Die Revolution der Stablecoins
Die Einführung von Kryptowährungen hat diese Dynamik grundlegend verändert. Stablecoins bieten nahezu sofortigen Zugang zum Dollar für jeden mit einer Internetverbindung und verursachen dabei fast keine Transaktionsgebühren. Dies hat sich als Lebensader für diejenigen erwiesen, die täglich mit zweistelligen – oder sogar dreistelligen – Inflationsraten kämpfen.
Die Vorzüge von Stablecoins
Laut einem aktuellen Bericht von Castle Island Ventures haben 69 % der Krypto-Nutzer in Brasilien, Nigeria, der Türkei, Indonesien und Indien ihre lokale Währung in Stablecoins umgewandelt. Diese Nutzer bevorzugen Stablecoins, weil sie effizienter sind, geringere Chancen auf staatliche Eingriffe bieten und die Möglichkeit bieten, Rendite zu erzielen.
Der Aufstieg tokenisierter Produkte
Während Stablecoins im Allgemeinen stabil sind, entstehen zunehmend komplexere Finanzprodukte auf Basis der Blockchain-Technologie, die die Möglichkeit bieten, in einem Dollar-denominierten System zu transaktionsfähig zu sein, verbunden mit vorteilhaften und berechenbaren Renditen.
Tokenisierte Fonds auf dem Vormarsch
Immer mehr Investoren interessieren sich für tokenisierte Fonds, die Zugang zu US-Staatsanleihen bieten. Diese kleine, aber wachsende Anlageklasse scheint an Schwung zu gewinnen. Der Gesamtwert tokenisierter US-Staatsanleihen stieg allein im Jahr 2024 um 415 % und ist mittlerweile die zweitgrößte Kategorie realer Krypto-Vermögenswerte auf RWA.xyz.
Hürden für den Zugang zu Investitionen
Ein wesentlicher Treiber dieses Wachstums sind die beiden größten Fonds – Hashnote’s USYC und BlackRock’s BUIDL. Beide haben jedoch Zulassungsvoraussetzungen, die die Mehrheit der Menschen ausschließen, die am meisten davon profitieren könnten. USYC erfordert eine Mindestinvestition von 100.000 USD, während BUIDL nur für US-akkreditierte Investoren verfügbar ist, die ein Einkommen von mindestens 200.000 USD benötigen.
Tokenisierte US-T-Bills für alle
Dies ist für die meisten Menschen, die täglich mit hoher Inflation in aufstrebenden Märkten kämpfen, eindeutig untragbar. Der wahre Sinn der Tokenisierung besteht darin, die Finanzwelt neu zu denken und den Zugang zu globalen Anlagechancen zu demokratisieren. Tokenisierte US-T-Bill-Fonds können und sollten für alle verfügbar sein. Einzelinvestoren mit kleinen Investitionssummen haben das größte Potenzial, von einem Produkt zu profitieren, das Zugang zu US-Staatsverschreibungen – arguably dem sichersten Vermögenswert der Welt – bietet und gleichzeitig Rendite auf diese Investition generiert.
NexBridge als Vorreiter
NexBridge beweist, dass dies möglich ist. Kürzlich wurde USTBL, das erste Angebot tokenisierter T-Bills auf Bitcoin-basierter Technologie, eingeführt. Mit einem Mindestbetrag von nur 1 USDt, einer Aufsicht durch die nationale digitale Vermögenskommission von El Salvador und Transferbeschränkungen, die im Liquid Network durchgesetzt werden, findet USTBL einen Mittelweg zwischen Inklusion, regulatorischer Konformität und langfristiger Nachhaltigkeit.
Ausblick: Finanzielle Inklusion durch Blockchain
Die Demokratisierung des Zugangs zu Finanzmitteln steht im Zentrum des Versprechens der Blockchain. Wenn tokenisierte Fonds an Bedeutung gewinnen, müssen wir sicherstellen, dass sie weiterhin ein Werkzeug zur Ermächtigung bleiben – Barrieren abbauen, gleiche Chancen schaffen und Möglichkeiten für Einzelpersonen überall auf der Welt öffnen.
