Payward Übernimmt Bitnomial: Eine Neue Ära der Digitalen Derivate
Wir freuen uns, bekannt zu geben, dass wir eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Bitnomial getroffen haben. Bitnomial ist das erste vollständig CFTC-lizenzierte Derivateunternehmen in den USA, das speziell für digitale Vermögenswerte konzipiert wurde. Der Kaufpreis beträgt bis zu 550 Millionen USD in bar und Aktien. Damit wird das Eigenkapital von Payward mit 20 Milliarden USD bewertet.
Bitnomials Einzigartige Position in den USA
Bitnomial ist die erste kryptowährungsbasierte Börse in den USA, die über alle drei von der CFTC ausgestellten Lizenzen verfügt, die für den Betrieb eines vollständigen inländischen Krypto-Handels- und Derivategeschäfts erforderlich sind. Die Vereinigung kombiniert Bitnomials vollständig CFTC-lizenzierte Infrastruktur mit unserer globalen Kundenbasis, tiefen Liquidität und Verbreitung über Kraken, NinjaTrader und der Produktfamilie.
Ein Reguliertes Fundament für Krypto-Derivate
Diese Übernahme gibt uns Zugang zu einem regulierten Fundament, das Jahre benötigt, um aufgebaut zu werden. Bitnomial hat über ein Jahrzehnt damit verbracht, das komplette Spektrum der US-Derivatelizenzen zu sichern – Börse, Clearingstelle und Maklerdienste – und wurde das erste Unternehmen in den USA, das diesen Stapel im Hinblick auf digitale Vermögenswerte zusammenstellte.
Arjun Sethi, Co-CEO von Payward und Kraken: „Die Struktur eines Marktes wird durch seine Clearing-Infrastruktur bestimmt, nicht durch die Oberfläche. Abwicklungsmechanismen, Margin-Modelle und Vertragsstrukturen definieren, welche Produkte existieren können und wer Zugang zu ihnen hat. In den USA gab es bisher keine für digitale Vermögenswerte gebaute Clearing-Infrastruktur.“
„Bitnomial hat ein Jahrzehnt damit verbracht, diese zu entwickeln: Krypto-Abwicklung, Krypto-Sicherheiten, kontinuierliche 24/7 Märkte. Diese Fähigkeiten können nicht einfach in bestehende Systeme integriert werden; sie müssen von Grund auf neu entwickelt werden. Das ist das regulierte Fundament, das wir Payward hinzufügen – beginnend mit Spot-Margin, Perpetuals und Optionen für US-Kunden unter CFTC-Regulierung.“
Luke Hoersten, Gründer und CEO von Bitnomial: „Bitnomial wurde mit der einfachen Überzeugung gegründet, dass die Zukunft der Derivate mit digitalen Vermögenswerten verbunden ist und die USA dabei führend sein sollten. Deshalb haben wir unsere Börse und Clearingstelle von Grund auf für Kryptos entwickelt – und deshalb war Bitnomial in fast jeder wichtigen Fähigkeit führend: die ersten US-perpetual Futures, die erste CFTC-regulierte Krypto-Margin-Sicherheit, native Krypto-Abwicklung und ein einheitliches Buch über Spot, Futures, Optionen und Perpetuals.“
„Diese Dinge können von angepasster alter Infrastruktur nicht nachträglich integriert werden. Dasselbe Fundament ermöglicht es der nächsten Generation von Derivaten: krypto-abgewickelte Produkte, tokenisierte Vermögenswerte und schließlich die Art von kontinuierlichen, kapital-effizienten Verträgen, die die globalen Märkte transformiert haben. Der Beitritt zu Payward bedeutet, dass wir diese Zukunft nun in dem Maßstab aufbauen können, den sie verdient.“
Erweiterte Möglichkeiten für Partner
Durch Payward Services, unsere B2B-Infrastrukturplattform, eröffnet die Übernahme auch einen neuen Kanal für Partner, einschließlich Fintechs, Banken, Maklern und Zahlungsanbietern, regulierte US-Derivateprodukte ihren eigenen Endnutzern über eine einzige Integration anzubieten.
Payward Services bietet Partnern Zugang zu einem breiten Spektrum an finanziellen Infrastrukturkapazitäten über einen einzigen Satz von APIs, einschließlich Krypto-Handel, tokenisierten Aktien, Staking, On/Off-Ramps und nun auch regulierter US-Derivate.
Der Ausbau der Regulierten Derivateangebote
Mit der Übernahme von Bitnomial bieten wir nun ein reguliertes Derivateangebot in all unseren Hauptmärkten. Die Übernahme baut auf unserer mehrjährigen Erfolgsbilanz beim Aufbau einer regulierten Derivatepräsenz weltweit auf. 2019 erwarben wir die erste lizenzierte Krypto-Futures-Plattform im Vereinigten Königreich und 2025 führten wir ein reguliertes EU-Derivateangebot ein.
Wir setzen uns weiterhin für politische Engagements ein, um regulatorische Klarheit zu schaffen und Innovationen weltweit für alle unsere Produkte und Dienstleistungen voranzutreiben. Die Verabschiedung umfassender Marktstrukturregelungen in den USA bleibt eine unserer wichtigsten politischen Prioritäten.
Wir planen, das Team und die Betriebsabläufe von Bitnomial auszubauen, während wir unsere US-Derivatekapazitäten weiterentwickeln, basierend auf der Expertise, die Bitnomial über mehr als ein Jahrzehnt im Aufbau und Betrieb regulierter Kryptomarkt-Infrastrukturen entwickelt hat.
Transaktionsdetails
Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung, die das Eigenkapital von Payward mit 20 Milliarden USD bewertet, wird Payward 100% des ausstehenden Eigenkapitals von Bitnomial für bis zu 550 Millionen USD in bar und Aktien erwerben.
Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und soll in der ersten Jahreshälfte 2026 abgeschlossen werden. Erforderliche CFTC-Benachrichtigungen werden im Zusammenhang mit dem Abschluss eingereicht.
Berater
PJT Partners fungierte als exklusiver Finanzberater, Haynes Boone als Rechtsberater und Katten Muchin Rosenman LLP als Regulierungsberater für Bitnomial. Jones Day diente als Rechtsberater und Morrison Foerster LLP als Regulierungsberater für Payward.
