Bitfinex Alpha | Die BTC-Bullen bleiben stark
Bitcoin zeigt weiterhin seine Widerstandsfähigkeit
Bitcoin hat in dieser Woche erneut gezeigt, wie widerstandsfähig es ist, indem es ein neues Jahreshoch erreicht hat. Obwohl die Daten zu Verbraucherpreisinflation (CPI) und Produzentenpreisinflation (PPI) höher als erwartet ausgefallen sind, strömen weiterhin Gelder in Bitcoin-Spot-ETFs.
BTC zeigt beeindruckende Steigerungen
Mit einem Wert von 52.700 US-Dollar liegt BTC seit Jahresbeginn um 25 Prozent im Plus und um 207 Prozent über dem Tiefststand im November 2022. Damit liegt BTC nur noch 28,6 Prozent unter seinem Allzeithoch. Das Angebot ist knapp und die Nachfrage steigt sogar bei höheren Preisen.
Faktoren, die den Markt beeinflussen
Neben den weiterhin hohen Geldzuflüssen in Bitcoin-Spot-ETFs ist das Verhältnis von Short-Squeezes in diesem Jahr im Vergleich zu früheren Jahren geringer. Dies lässt sich zum einen darauf zurückführen, dass große institutionelle Investoren keine bedeutenden Verkaufspositionen beziehen, da sie damit rechnen, dass die Preise weiter steigen werden. Zum anderen investieren sie vermehrt direkt in den Spotmarkt und bevorzugen direkte Investitionen in BTC anstelle von Derivaten.
Positive Voraussetzung für die Marktentwicklung
Eine Analyse der Angebotsverteilung zeigt, dass nur noch 11 Prozent des gesamten Angebots in Verlustpositionen gehalten werden. Bei langfristigen Haltern beträgt dieser Anteil sogar nur sechs Prozent. Historisch gesehen weisen solche Verteilungen auf einen frühen Bullenmarkt hin.
Auswirkungen auf die breitere Wirtschaft
In der gesamten Wirtschaft führt die anhaltende Inflation und ein Rückgang der Konsumausgaben dazu, dass eine Zinssenkung nun voraussichtlich erst im Mai oder sogar Juni erwartet wird. Dennoch bleibt der Konsum aufgrund des klaren Trends einer abnehmenden Inflation im Laufe der Zeit und eines weiterhin starken Arbeitsmarkts voraussichtlich widerstandsfähig. Der US-Häusermarkt zeigt ebenfalls Anzeichen für Zuversicht, da das Vertrauen der Bauunternehmer bereits den dritten Monat in Folge wächst.
Regulierungsentwicklungen im Kryptobereich
Auf globaler Ebene sind Regulierungsbehörden und Finanzinstitute weiterhin bestrebt, Verbraucher zu schützen und das innovative Potenzial digitaler Währungen zu nutzen. Die britische Financial Conduct Authority beispielsweise war führend beim Verbraucherschutz und hat im letzten Jahr über 2.285 Warnungen herausgegeben, um ungenehmigte Kryptowährungswerbung zu bekämpfen.
Auch in Südkorea ist eine zunehmende Wachsamkeit gegenüber illegalen Kryptowährungsaktivitäten zu beobachten. Die Anzahl verdächtiger Kryptowährungstransaktionen ist um 48,8 Prozent gestiegen. Als Reaktion darauf entwickelt die Financial Intelligence Unit ein System, das verdächtige Transaktionen während der Untersuchung stoppt, was einen wachsenden globalen Trend zu strengerer Überwachung des Kryptomarktes widerspiegelt.
In den Vereinigten Staaten betonte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass US-Dollar-gebundene Stablecoins, die mit dem Wachstum des dezentralen Finanzwesens an Bedeutung gewonnen haben und für den Kryptohandel von zentraler Bedeutung sind, die Vorherrschaft des US-Dollars stärken. Obwohl sie synthetisch sind, stärkt die Verwendung von Stablecoins, die durch den Dollar gedeckt sind, nur die Nachfrage nach dem Greenback.
Zur Veranschaulichung, wie Krypto- und Blockchain-Technologie Innovationen vorantreiben können, hat die Citibank erfolgreich einen Proof-of-Concept zur Tokenisierung von Privat-Equity-Fonds durchgeführt. Dies zeigt nicht nur die praktischen Anwendungen der Blockchain-Technologie jenseits von traditionellen Kryptowährungen, sondern signalisiert auch ein wachsendes Interesse großer Finanzinstitute an der digitalen Transformation des Asset Managements.
Fazit
Wir wünschen Ihnen eine erfolgreiche Handelswoche!
