13. Januar Bitfinex Alpha | Bitcoin in einem Seitwärtskanal angesichts wirtschaftlicher Realitäten
in Bitfinex Alpha
In der vergangenen Woche fiel der Bitcoin-Kurs auf einen Tiefstand von 91.430 USD und verlängerete damit seine Korrektur nach dem Erreichen eines Rekordhochs von 108.100 USD am 17. Dezember 2024. Auch zu Wochenbeginn setzte der Abwärtstrend fort, und der Bitcoin-Kurs liegt mittlerweile über 15 Prozent im Minus. Diese Entwicklung wird durch steigende Renditen der US-Staatsanleihen und anhaltende Kapitalabflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs verstärkt. Auffällig ist, dass ETFs in den letzten 12 Handelstagen sieben Tage mit Abflüssen verzeichneten, wobei allein innerhalb von zwei Tagen 718 Millionen USD abflossen – ein drastischer Rückgang im Vergleich zu den Zuflüssen von nahezu 2 Milliarden USD Anfang Januar.
Steigende Renditen und ihre Auswirkungen auf Bitcoin
Die Renditen der US-Staatsanleihen haben mit 4,79 Prozent ein 14-Monats-Hoch erreicht und ziehen institutionelles Kapital von riskanteren Anlagen wie Bitcoin ab. Historisch gesehen reagiert BTC schnell auf Anstiege der Renditen, doch in diesem Fall wurde der Einfluss durch die Ankündigung des US-Justizministeriums verstärkt, 6,5 Milliarden USD an beschlagnahmtem Bitcoin zu liquidieren.
Bitcoin bleibt widerstandsfähig trotz makroökonomischer Herausforderungen
Trotz dieser makroökonomischen Belastungen bleibt Bitcoin widerstandsfähig und hat seit den US-Wahlen um 42 Prozent zugelegt, während Aktien aufgrund von Verlusten nach der Wahl zurückgegangen sind. Allerdings könnte Bitcoin angesichts der Signale der Federal Reserve für weniger Zinssenkungen und der strafferen finanziellen Bedingungen in der nahen Zukunft mehr Volatilität erfahren. Optimismus hinsichtlich einer pro-Krypto-Regulierung unter der kommenden Administration des designierten Präsidenten Donald Trump könnte jedoch tiefere Verluste begrenzen und BTC in einer starken langfristigen Position halten.
Die neuesten Wirtschaftsdaten zeigen, dass die US-Wirtschaft das Jahr 2024 mit einem robusten Arbeitsmarkt und unerwartetem Wachstum im Dienstleistungssektor abgeschlossen hat. Im Dezember wurden 256.000 nichtlandwirtschaftliche Arbeitsplätze geschaffen, was die Prognosen übertraf und den stärksten monatlichen Zuwachs seit März darstellt. Schlüsselsektoren wie Gesundheitswesen, Einzelhandel und Freizeit führten diesen Zuwachs an, wobei die Arbeitslosigkeit auf 4,1 Prozent fiel und die Löhne im Jahresvergleich um 3,9 Prozent stiegen. Dieses starke Jobwachstum, gepaart mit stabilen Lohnzuwächsen, bildet die Grundlage für eine hohe Verbraucherausgabe, die für die US-Wirtschaft entscheidend ist. Der robuste Arbeitsmarkt hat auch den Druck auf die Federal Reserve verringert, die Zinsen weiter zu senken, sodass eine mögliche Senkung bis Mitte 2025 hinausgeschoben werden könnte.
Positive Entwicklungen im Dienstleistungssektor
Der Dienstleistungssektor trug zu diesem positiven Momentum bei, da das Institute for Supply Management (ISM) im Dezember einen Anstieg des Einkaufsmanagerindex (PMI) auf 54,1 berichtete. Dieses Wachstum wurde durch steigende Produktionszahlen und neue Aufträge angetrieben und signalisiert eine anhaltende Expansion in wichtigen Industrien wie Finanzen, Bildung und Gastgewerbe. Allerdings fiel die Beschäftigung im Dienstleistungssektor leicht, was auf differenzierte Herausforderungen im Arbeitsmarkt hinweist.
Neuigkeiten zur Regulierung von Kryptowährungen
In den neuesten Nachrichten zur Kryptowährung hat das britische Finanzministerium beschlossen, das Krypto-Staking von den Vorschriften über kollektive Anlageformen (CIS) auszunehmen. Dies bietet Klarheit und Flexibilität für Blockchain-Unternehmen und fördert Innovationen, wodurch das Vereinigte Königreich als kryptofreundlicher Standort gefestigt wird. In Hongkong hingegen hat die Hong Kong Monetary Authority das „Supervisory Incubator for Distributed Ledger Technology“ ins Leben gerufen, um den Banken ein strukturiertes Umfeld zur Einführung von Blockchain-Lösungen wie tokenisierten Einlagen zu bieten und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken zu managen, um einen globalen Maßstab für den Ausgleich von Innovation und Regulierung zu setzen.
Volatilität der Krypto-Märkte
Die Krypto-Märkte sahen sich jedoch weiterhin Unsicherheiten gegenüber, nachdem bekannt wurde, dass das Justizministerium autorisiert wurde, Bitcoin im Wert von 6,5 Milliarden USD, das von dem Silk Road-Marktplatz beschlagnahmt wurde, zu liquidieren. Die Nachrichten über den Verkauf trugen zu einem Rückgang des Bitcoin-Kurses um 7,2 Prozent bei und verstärkten die Bedenken des Marktes hinsichtlich möglicher Volatilität. Dieses Ereignis stellt zu einem gewissen Grad die pro-Krypto-Stimmung in Frage, die Bitcoins Rallye zu seinem jüngsten Allzeithoch befeuert hat und führt zu erneuter regulatorischer Unsicherheit, was das fragile Zusammenspiel zwischen politischen Entscheidungen und der Marktpsychologie verdeutlicht.
