09. Juni Bitfinex Alpha | BTC an einem Scheideweg
in Bitfinex Alpha
Bitcoin-Preisbewegungen und Marktanalysen
Der Bitcoin-Kurs erlebte einen typischen Anstieg, der von starker Nachfrage auf dem Spotmarkt, Gewinnmitnahmen durch langfristige Halter und einer Wiederbelebung des makroökonomischen Risikos geprägt war. Dies führte dazu, dass der Preis um über 10 Prozent von seinem Allzeithoch zurückfiel. Am 5. Juni wurden an einem einzigen Tag über 875 Millionen USD an Long-Positionen liquidiert, was das Ausmaß der Entschuldung verdeutlicht. Mit insgesamt über 1,9 Milliarden USD an Liquidationen in der vergangenen Woche wurde der Hebelzwang nun deutlich reduziert. Die technische Analyse zeigt, dass der Anstieg des BTC durch echte Nachfrage gestützt wurde, erkennbar an einem stufenweisen Anstieg, wobei wichtige Ansammlungscluster bei 93.000–96.000 USD sowie 102.000–104.000 USD entstanden sind.
Marktdruck und Unterstützungszonen
Die aktuellen On-Chain-Indikatoren deuten auf einen zunehmenden Verkaufsdruck hin, da ältere Halter beginnen, ihre Bestände zu verkaufen. Die quantitativen Werte der Spent Supply Distribution (SSD) und die Short-Term Holder (STH) Cost Basis-Bänder bieten eine klare Orientierung. Der SSD 0,95 Quantil bei 103.700 USD markiert die erste Unterstützungszone, gefolgt von 97.100 USD (STH Cost Basis) und 95.600 USD (SSD 0,85), wobei 83.200 USD als kritische Risiko-Zone gilt. Diese Niveaus sind entscheidend, da sie die Kostenbasis-Zonen für große Halter und kürzlich aktive Käufer widerspiegeln und potenzielle Rückkehrpunkte für Nachfrage oder Liquidationstrigger darstellen können.
Die Zukunft von Bitcoin
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Bitcoin sich an einem Scheideweg befindet – zwischen struktureller Unterstützung und nachlassendem bullishen Momentum, während es auf das nächste makroökonomische Signal wartet.
Makroökonomische Entwicklungen in den USA
Die makroökonomischen Bedingungen in den USA zeigen weiterhin Anzeichen von Schwäche, da das Jobwachstum im Mai langsamer wurde, was auf frühen Druck durch anhaltende Handelskonflikte und Tarifunsicherheiten hindeutet.
Während die Lohnsteigerungen stabil bleiben, deuten ein schrumpfender Arbeitsmarkt und nach unten korrigierte Beschäftigungsdaten darauf hin, dass die Resilienz des Arbeitsmarktes allmählich nachlässt. Gleichzeitig schrumpfen sowohl der Fertigungs- als auch der Dienstleistungssektor, was durch steigende Produktionskosten und sinkende Nachfrage verursacht wird und den weitreichenden Einfluss von Tarifen auf die Wirtschaft unterstreicht. Auch die Bauausgaben sind seit drei Monaten rückläufig, während die inflationsseitigen Druckverhältnisse steigen, da Unternehmen Schwierigkeiten haben, höhere Kosten zu absorbieren.
Auswirkungen auf den Handel und die Investorennachfrage
Im Handelsumfeld hat sich das US-Defizit aufgrund sinkender Importe – insbesondere aus China – verringert. Diese Rückgänge zeigen jedoch eine schwächelnde Nachfrage und nicht Stärke, was Bedenken über zukünftige Lagerengpässe und Inflation aufwirft. Währenddessen flaut das Interesse der Investoren an langfristigen US-Anleihen ab, da Auktionsdaten und Futures-Märkte Skepsis bezüglich der fiskalischen Stabilität zeigen.
Kryptowährungsadoption und institutionelle Entwicklung
Die Akzeptanz von Kryptowährungen beschleunigt sich an mehreren Fronten. Die IG Group wird das erste in Großbritannien notierte Unternehmen, das Einzelhandelsinvestoren den Handel mit Spot-Kryptowährungen ermöglicht. In Zusammenarbeit mit Uphold ermöglicht IG nun direkte Käufe von Bitcoin und anderen Token, was einen Übergang von spekulativen Derivaten zu echtem Vermögensbesitz darstellt. Diese Entwicklung tritt zeitgleich mit dem Vorschlag der britischen Finanzaufsichtsbehörde auf, das Verbot von Krypto-Exchange-Traded Notes (cETNs) für Einzelhandelsinvestoren aufzuheben, was auf eine breitere regulatorische Unterstützung für digitale Vermögenswerte hindeutet. Unterdessen gab Japans Metaplanet bekannt, dass es 850 Milliarden Yen (5,4 Milliarden USD) einwerben möchte, um aggressiv seine Bitcoin-Bestände aufzustocken, mit dem Ziel, bis 2027 210.000 BTC zu besitzen – was die wachsende Rolle Asiens bei der institutionellen Krypto-Akzeptanz unterstreicht.
