06. Oktober Bitfinex Alpha | BTC erreicht neuen ATH mit starkem Start in den Oktober
in Bitfinex Alpha
Bitcoin verteidigt seine Unterstützung
Bitcoin hat erfolgreich die untere Grenze der Luftlücke vom Juli um 107.500 USD verteidigt und mehrfach von dieser Unterstützung zurückgezuckt, während der Verkaufsdruck wie erwartet nachließ. Diese Widerstandsfähigkeit kulminierte in einem neuen Allzeithoch auf Bitfinex von 125.710 USD, was einer Erholung von 17,08 Prozent von den Tiefstständen der Korrektur im September entspricht. Auch der breitere Markt startete stark in den Oktober.
Saisonale Trends begünstigen BTC
Die Saisonalität unterstützt nun einen optimistischen Ausblick für BTC. Historisch gesehen hat der Oktober, auch bekannt als „Uptober“, in neun der letzten elf Jahre positive Renditen geliefert, mit einem durchschnittlichen Gewinn von etwa 21 Prozent. Das vierte Quartal war zudem konsequent das stärkste Quartal für Bitcoin, mit durchschnittlichen Renditen von fast 80 Prozent.
Verringerung des Verkaufsdrucks als Schlüsselfaktor
Ein wesentlicher Faktor hinter Bitcoins Erholung war eine starke Reduktion des Verkaufsdrucks. Die Korrektur Ende des Sommers wurde hauptsächlich durch die Kapitulation von kurzfristigen Haltern und eine starke Verteilung durch Wale angetrieben, was mit der Gewinnmitnahme nach der ersten Zinssenkung der Fed zusammenfiel. Mit dem Abbau der gehebelten Positionen und der Rückgewinnung der Zone um 110.000–112.000 USD hat eine frische Nachfrage das Angebot absorbiert und die Dynamik erneut entfacht. Gleichzeitig haben sich die makroökonomischen Rahmenbedingungen verbessert. US-Spot-Bitcoin-ETFs haben Abflüsse umgekehrt und letzte Woche über 647 Millionen USD an täglichen Zuflüssen verzeichnet, während die Verteilung durch Wale erheblich nachgelassen hat. Das Setup bleibt günstig: eine taubenhafte Federal Reserve, nachlassende Inflation, erneute ETF-Zuflüsse und stabile on-chain Unterstützung deuten darauf hin, dass die korrigierende Phase wahrscheinlich hinter uns liegt.
Beobachtungen zur US-Wirtschaft
Die US-Wirtschaft zeigt erneuten Druck, da die Arbeitsmarktdaten ein langsameres Momentum und steigende Unsicherheit signalisieren. Der JOLTS-Bericht vom August zeigt stabile Stellenangebote bei 7,2 Millionen, während die Einstellungen stark zurückgegangen sind und die Kündigungsquote den dritten Monat in Folge gesunken ist, was auf ein schwächeres Vertrauen der Arbeitnehmer hinweist.
Marktanalyse und Arbeitsmarktdaten
ADPs September-Daten bestätigten Arbeitsplatzverluste in kleinen und mittleren Unternehmen und weisen auf eine Fragilität hin, trotz der Zinssenkung der Federal Reserve Mitte September. Diese Schwäche wurde durch die am 1. Oktober beginnende Regierungsshutdown verstärkt, die droht, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und das Verbrauchervertrauen, das bereits Ende September zurückging, weiter zu belasten.
Globaler Fortschritt in der digitalen Asset-Integration
Der globale Fortschritt hin zur Integration digitaler Vermögenswerte hat sich diese Woche beschleunigt. Die Europäische Zentralbank finalisierte Vereinbarungen mit mehreren Technologieunternehmen zur Entwicklung der Kerninfrastruktur für einen potenziellen digitalen Euro, obwohl der Fortschritt weiterhin von der EU-Gesetzgebung abhängig ist. In den USA kündigte die CME Group Pläne an, bis Anfang 2026 den 24/7-Handel mit Krypto-Futures und -Optionen einzuführen, um die traditionellen Märkte mit der ununterbrochenen Natur von Krypto in Einklang zu bringen und die lange bestehende „CME-Lücke“ zu schließen, die durch den fehlenden Handel am Wochenende entstanden ist. In der Zwischenzeit verzeichnete die SEC einen Anstieg von über zwei Dutzend neuen Krypto-ETF-Anmeldungen von Emittenten wie REX Shares, Osprey Funds und Defiance ETFs, die von neuen Listingstandards profitieren, die die Genehmigungen erleichtern. Allerdings hat der Shutdown der US-Regierung den Fortschritt vorübergehend gestoppt und die möglichen Introduktionen verzögert. Zusammen verdeutlichen diese Maßnahmen das rasante institutionelle Wachstum in den Bereich digitaler Vermögenswerte amid anhaltender regulatorischer Unsicherheit.
