10 Jun Bitfinex Alpha | BTC bleibt widerstandsfähig, aber Vorsicht vor der Makroebene
in Bitfinex Alpha
Bitcoin zeigt Widerstandsfähigkeit, aber Vorsicht vor der Makroebene
Trotz einer allgemein positiven Woche für Bitcoin führten stärker als erwartete US-Jobdaten am Freitag zu einem Preisrückgang und lösten Bedenken hinsichtlich des Zeitpunkts möglicher Zinssenkungen aus. Robuste Spot-ETF-Flüsse haben Bitcoin jedoch widerstandsfähig gehalten, mit nunmehr 20 aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Nettozuflüssen. Die Unfähigkeit, die Höchststände zu überschreiten, ist jedoch kurzfristig negativ. Das hohe Offeninteresse an BTC und Altcoin-Perpetual-Futures sowie hohe Finanzierungsraten deuten auf gehebelte Positionen hin, die zu zukünftigen Preisrückgängen führen könnten.
Zunahme der kurzfristigen Bitcoin-Besitzer und ihre Auswirkungen auf die Preisschwankungen
Tatsächlich haben kurzfristige Bitcoin-Besitzer in den letzten Monaten vermehrt Aktivitäten gezeigt, wobei die Bestände von 2,2 Millionen BTC im Januar auf über 3,4 Millionen BTC bis Mitte April gestiegen sind. Dieser Anstieg, der durch den Kauf von Spot-Bitcoin-ETFs getrieben wurde, macht den Bitcoin jedoch anfällig für Preisschwankungen.
Starke Überzeugung langfristiger Bitcoin-Inhaber und deren Auswirkungen auf den Markt
Wie bereits in früheren Ausgaben von Bitfinex Alpha berichtet, zeigen langfristige Bitcoin-Inhaber weiterhin eine starke Marktüberzeugung. Aktuelle Daten zeigen, dass dieser Marktakteur keine Verkäufe tätigt. BTC, das seit über einem Jahr gehalten wird, ist derzeit inaktiv. Zudem akkumulieren Bitcoin-„Wale“ (Entitäten, die mehr als 1.000 BTC halten) in einem Tempo, das an den Bullenlauf vor 2020 erinnert und historische Höchststände erreicht.
Einfluss makroökonomischer Entwicklungen auf Kryptowährungspreise
Makroökonomische Entwicklungen haben weiterhin Auswirkungen auf die Preisgestaltung von Krypto-Assets. Die neuesten veröffentlichten Daten zu offenen Stellen in den USA im April zeigen einen starken Rückgang, was auf eine schwache Wirtschaft hindeutet. Die Beschäftigungszahlen im Mai widersprachen jedoch diesem Trend und zeigten einen unerwarteten Anstieg der Arbeitsnachfrage, was Zweifel an einer kurzfristigen Zinssenkung aufkommen lässt. Dies stellt die USA in Bezug auf Zinssenkungen im Gegensatz zu anderen Zentralbanken wie der Europäischen Zentralbank und der Bank of Canada.
Komplexe wirtschaftliche Lage und die Entscheidungsfindung der Fed
Zusätzlich zu diesem komplexen wirtschaftlichen Umfeld erholte sich der Dienstleistungssektor in den USA im Mai und kehrte die Kontraktion im April um. Die Geschäftstätigkeit erreichte das schnellste Tempo der letzten drei Jahre. Diese Widerstandsfähigkeit erschwert die Entscheidungsfindung der Fed, da sie Anzeichen wirtschaftlicher Schwäche mit Bereichen erheblicher Stärke abwägen muss.
Auswirkungen hoher Zinssätze auf die US-Wirtschaft
Die Stärke und Anpassungsfähigkeit der US-Wirtschaft könnten es ihr ermöglichen, auch bei hohen Zinssätzen zu gedeihen, angetrieben von einer robusten Arbeitsnachfrage und steigenden Löhnen, die ein anhaltendes Wirtschaftswachstum und solide Verbraucherausgaben unterstützen. Es besteht jedoch das Risiko, dass anhaltend hohe Zinssätze die wirtschaftliche Aktivität bremsen, Investitionen reduzieren und die Schaffung neuer Arbeitsplätze verlangsamen und möglicherweise zu einer Abschwung führen könnten.
Neuigkeiten aus der Krypto-Branche
In den neuesten Krypto-Nachrichten erhob die New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James juristische Schritte gegen das Unternehmen AWS Mining und NovaTech, da diese angeblich Krypto-Pyramidensysteme betrieben. Diese Unternehmen und deren Promotoren versprachen hohe Renditen, operierten aber als Pyramidensysteme und Schneeballsysteme und täuschten die Investoren.
Unterdessen hat ProShares bei der SEC einen Antrag auf Listung eines Ethereum-Spot-ETFs an der NYSE eingereicht. Eine Entscheidung wird bis Ende Juli 2024 erwartet. Der Vorschlag entspricht den Richtlinien der SEC und schließt Ethereum-Staking-Funktionen aus, was die Möglichkeiten für Erträge für Investoren einschränken könnte, aber im Einklang mit den regulatorischen Standards für eine breitere Marktzulassung steht.
