BitMEX Alpha: Dovische Ansichten von Powell – Beobachten Sie ETH bei 4.800 $
Zusammenfassung
- Makro: Powells Äußerungen in Jackson Hole waren dovish (auf eine Zinssenkung ausgerichtet), wodurch die Märkte nun eine ca. 80%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September einpreisen.
- Die nächsten Meilensteine: PCE (diese Woche) und Beschäftigungszahlen (nächste Woche), um den Kurs zu bestätigen.
- Führer/Nachzügler: ETH erreichte intraday ca. 4.950 $ und testet erneut die 4.800 $ Angebotszone; SOL liegt über 200 $ und zeigt den klarsten Trend; BTC bleibt bei 112–115.000 $ zurück, während sich die Flüsse auf ETH/SOL konzentrieren.
- Flüsse: US BTC Spot ETFs erlebten starke Mittwochs-Abflüsse (z.B. −523 Millionen $ am Dienstag), während ETH Spot ETFs zu Beginn große Abflüsse verzeichneten (z.B. −429,6 Millionen $ am Dienstag), aber am Ende der Woche starke Zuflüsse zeigten (z.B. +287,6 Millionen $ am Donnerstag, +337,7 Millionen $ am Freitag), was ein Wettrennen der Positionierungen verdeutlicht.
Makro-Analyse – Dovische Ansichten von Powell
Powell betonte die steigenden Risiken für die Beschäftigung und die Flexibilität der Geldpolitik – die Märkte interpretierten dies als grünes Licht für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September. Zinsempfindliche Vermögenswerte stiegen, während der Dollar zurückging; die Händler rechnen nun mit ca. 80% für eine Zinssenkung, mit Fokus auf kern PCE und den Beschäftigungszahlen im August, um die Entscheidung zu untermauern.
Kryptowährungsstruktur und -levels
- ETH: Erzeugt höhere Hochs; die Preisspanne von 4.800–4.950 $ ist kurzfristig als Angebotsband zu betrachten. Ein täglicher Schlusskurs über 4.800 $, gefolgt von einer Fortsetzung, könnte 5.000 $+ eröffnen. Erste Unterstützungen: 4.500 / 4.350 $.
- SOL: Trendführer; nach der Rückeroberung von 200 $ strebt die Dynamik 220/240 $ an, wenn Rücksetzer im Bereich von 195–200 $ gehalten werden.
- BTC: Festgelegt im Bereich von 112–116.000 $; anhaltende relative Schwäche gegenüber ETH/SOL könnte ein Verhalten im „Bull-Tail“-Modus sein – späte Zyklus-Übertreibung in Altcoins, während Bitcoin zurückbleibt.
Pair-Trade Ideen
Long SOL / Short ETH
- Warum: Kapitalrotation in hochriskante L1s; Trend und Breite begünstigen SOL gegenüber ETH.
- Risikokontrolle: Verluste schneiden, wenn SOL 195 $ unterschreitet oder wenn ETH relative Stärke über 2–3 Sitzungen zurückgewinnt.
Was diese Woche zu beobachten
- Polymarket & Fed Fonds-Wahrscheinlichkeiten: Bleibt die September-Zinssenkung bei ca. 80% oder schwächt sie sich aufgrund von Daten ab?
- ETH bei 4.800 $: Durchbruch und Halten oder Rückgang in den vorherigen Bereich?
- ETF-Tagesausdruck: Anzeichen für anhaltende ETH-Zuflüsse und stabilisierte BTC-Abflüsse würden eine „Risk-on“-Fortsetzung unterstützen.
- CME Positionierung & ETH Staking-Warteschlange: Jegliche Deckungen bei ETH-Futures-Short-Positionen oder ein Anstieg der ETH-Staking-Warteschlange werden ETH dabei helfen, sein Allzeithoch zu überwinden.
