08. August Chart Decoder Serie: Volumen + OBV – Das Tracking-System für Smart Money
in Bildung
Willkommen zurück zur Chart Decoder Serie, in der wir die Werkzeuge vorstellen, die Freizeit-Trader von erfahrenen Profis trennen.
In den vergangenen Episoden haben wir bereits behandelt:
Heute widmen wir uns dem Volumen und dem OBV (On-Balance Volume). Gemeinsam betrachtet, zeigen uns diese beiden Indikatoren, wo institutionelles Geld hinfließt, bevor die breitere Masse reagiert.
Was ist On-Balance Volume (OBV)?
OBV ist ein kumulativer Indikator, der in den 1960er-Jahren von Joe Granville entwickelt wurde. Er basiert auf einer einfachen Annahme: Volumen geht dem Preis voraus. Das Smart Money handelt zuerst, der Preis folgt später.
Die Berechnung ist einfach:
- Wenn der Schlusskurs heute > Schlusskurs von gestern: Käufer haben gewonnen. Fügen Sie das heutige Volumen zum OBV hinzu.
- Wenn der Schlusskurs heute < Schlusskurs von gestern: Verkäufer haben gewonnen. Ziehen Sie das heutige Volumen vom OBV ab.
- Wenn der Schlusskurs heute = Schlusskurs von gestern: Unentschieden. OBV bleibt gleich.
Das Ergebnis? Eine laufende Bilanz von Kauf- vs. Verkaufsdruck über die Zeit.
Beachten Sie, dass OBV nur auf Schlusskurse reagiert. Intraday-Schwankungen sind irrelevant. Selbst wenn Sie eine tiefe rote Kerze sehen, aber der Schlusskurs höher ist als am Vortag, steigt OBV dennoch. Das bedeutet, dass die Käufer das letzte Wort hatten.
So lesen Sie Volumen + OBV:
Volumen zeigt Ihnen, wie stark die heutige Bewegung ist.
OBV zeigt Ihnen, ob sich Kauf- oder Verkaufsdruck im Laufe der Zeit aufgestaut hat.
Zusammen ergeben sie sowohl kurzfristige Bewegungen als auch das große Ganze.
1. Bestätigter Aufwärtstrend: Steigendes OBV + Hohe Volumen + Steigender Preis
Alles passt zusammen: institutionelle Akkumulation (OBV), starke Beteiligung (Volumen) und Aufwärtsbewegung (Preis). Dies sind typischerweise die zuverlässigsten Trends. Momentum und Smart Money unterstützen die Bewegung.
2. Akkumulationszone: Steigendes OBV + Niedriges Volumen + Seitwärtsbewegung
Smart Money befindet sich in der Akkumulationsphase. Institutionen bauen heimlich Positionen auf, ohne den Preis dramatisch zu bewegen. Dies geht oft einem größeren Ausbruch voraus, wenn die Retail-Trader schließlich aufmerksam werden. Achten Sie auf einen plötzlichen Volumensprung oder einen Preis-Ausbruch zur Bestätigung der Bewegung.
3. Distributionsphase: Fallendes OBV + Hohe Volumen + Fallender Preis
Distribution ist im Gange. Smart Money verkauft (OBV) und jetzt gibt es Panikverkäufe (Volumen). Diese Bewegungen haben oft weiteres Potenzial, da der Verkaufsdruck gewachsen ist. Wenn Sie eine Long-Position halten, sollten Sie schnell neu bewerten.
4. Divergenz-Muster Die stärksten Signale treten auf, wenn OBV und Preis nicht übereinstimmen:
- Bullische Divergenz: Der Preis sieht schwach oder festgefahren aus, aber OBV zeigt leises Wachstum. Das ist ein Zeichen, dass große Akteure kaufen. Dies könnte ein mögliches Setup für einen Ausbruch sein.
- Bärische Divergenz: Der Preis steigt weiter, aber das OBV fällt. Das bedeutet, dass die Nachfrage nachlässt. Smart Money könnte frühzeitig aussteigen.
5. Ausbruchbestätigung: Steigendes OBV + Steigendes Volumen + Preis bricht Widerstand
Das ist das Traum-Setup: Institutionen haben bereits akkumuliert, die Retail-Trader springen ein, und der Ausbruch erfolgt mit echter Überzeugung. Dies ist oft das grüne Licht. Stellen Sie sicher, dass Sie nicht zu spät hinterherjagen.
Reales Beispiel: BTC/USDT Analyse
- Preis: $119,100
- OBV: Flach bei 15,302K
- Volumen: Niedrig und konstant
BTC hat sich nach einem starken Anstieg etwas unter $120K konsolidiert, aber OBV steigt nicht mehr. Die Linie hat sich abgeflacht, was darauf hindeutet, dass, während kein aggressiver Verkaufsdruck vorhanden ist, auch keine weitere starke Akkumulation stattfindet. Diese Pause im OBV könnte bedeuten, dass Smart Money abwartet, nicht verkauft, aber auch nicht aktiv einkauft. Das Volumen bleibt leicht, daher wird jeder Ausbruch von hier aus frische Überzeugung erfordern, um Bestand zu haben.
Zurzeit keine klare Divergenz, aber der Markt steht still. Achten Sie genau auf OBV: Wenn es an grünen Tagen wieder steigt, könnte das das frühe Signal sein, dass die Bullen zurück sind.
Volumen + OBV + Andere Indikatoren:
Diese Kombination funktioniert noch besser, wenn Sie sie mit Werkzeugen kombinieren, die Sie bereits kennen:
- Volumen + OBV + VWAP: Wenn OBV steigt und der Preis mit hohem Volumen von unten auf VWAP zusteuert, signalisiert dies oft institutionelle Unterstützung auf fairen Wertniveaus. Ein Abpraller könnte bevorstehen.
- Volumen + OBV + RSI: Steigendes OBV mit RSI im überverkauften Bereich markiert oft signifikante Tiefpunkte. Smart Money kauft, während die Stimmung schlecht ist. Dies könnte einen Wendepunkt darstellen.
- Volumen + OBV + MACD: Wenn OBV steigt und MACD bullish kreuzt, stärkt dies das Argument für einen Aufwärtstrend. Wenn OBV fällt und MACD bearish kreuzt, gewinnt das Verkaufssignal an Gewicht.
- Volumen + OBV + Bollinger Bänder: Bollinger Bänder zeigen Preis-Extremwerte. OBV kann Ihnen sagen, ob diese Extrema durch realen Druck unterstützt werden.
Wenn der Preis die untere Band berührt, OBV jedoch steigt, könnte es sich um eine ruhige Akkumulation während eines Rücksetzers handeln. Ein möglicher Rückschlag könnte sich anbahnen.
Wenn der Preis die obere Band berührt, OBV jedoch sinkt, könnte dies eine Verteilung während des Hypes signalisieren. Eine mögliche Korrektur könnte folgen.
Bonus-Lektüre: OBV + Volumen + VWAP – Das Triple Confirmation Setup
- Preis: $119,100
- VWAP: 118,737
- OBV: Flach bei 15,302K
- Volumen: Niedrig und konstant
Was uns dieses Diagramm sagt:
- Der Preis liegt leicht über VWAP, was darauf hindeutet, dass BTC leicht über seinem fairen Wert basierend auf dem jüngsten Volumen gehandelt wird. Das ist neutral bis leicht bullisch, aber kein starkes Signal allein.
- OBV hat sich abgeflacht nach einem soliden Aufwärtstrend, was zeigt, dass der kumulierte Kaufdruck zum Stillstand gekommen ist. Smart Money scheint eine Pause einzulegen; sie verkaufen nicht, kaufen aber auch nicht aktiv.
- Das Volumen bleibt gering, sodass es zwar keine Panikverkäufe gibt, aber auch keinen Überzeugungsschub von keiner Seite.
Schlussfolgerung: Dies ist eine neutrale Zone. Der Preis bleibt stabil leicht über VWAP, aber OBV und Volumen bestätigen noch keinen Ausbruch. Wenn OBV wieder steigt und das Volumen zunimmt, könnte das Ihr grünes Licht sein. Bis dahin bleiben Sie geduldig.
Pro-Tipps für Volumen + OBV:
1. Nutzen Sie mehrere Zeitrahmen
- Tägliches OBV: Zeigt langfristigen institutionellen Fluss
- 4-Stunden-OBV: Gut für Swing-Trading-Setups
- 1-Stunden-OBV: Hilft bei präziser Eingangszeit
2. Achten Sie auf Trendwechsel, nicht nur auf den OBV-Wert
Sehen Sie sich nicht nur an, ob OBV positiv oder negativ ist. Achten Sie auf Änderungen im Trend. Ein steigendes OBV nach einem langen Rückgang kann bedeutsamer sein als eines, das wochenlang flach war.
3. Die Qualität des Volumens zählt
Nicht jedes Volumen ist gleich. Aktivitäten während der London/New Yorker Sitzungen spiegeln oft institutionelle Teilnahme wider, während das Volumen am Wochenende oder früh in Asien oft Rauschen sein kann.
4. Kombinieren Sie mit wichtigen Preisniveaus
OBV funktioniert am besten, wenn der Preis auch in der Nähe von Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus liegt. Wenn OBV steigt und der Preis auf Widerstand zusteuert, könnte ein Ausbruch bevorstehen. Wenn OBV fällt und der Preis nahe der Unterstützung liegt, könnte er tiefer brechen.
5. Geduld haben bei Divergenzen
Divergenzen zwischen Preis und OBV können Tage oder Wochen bestehen bleiben. Nur weil OBV steigt, während der Preis flach (oder fällt), bedeutet das nicht, dass ein Ausbruch heute oder morgen passieren wird. Große Akteure bauen ihre Positionen oft langsam und heimlich auf. Es kann eine Weile dauern, bis der Preis aufholt.
6. Kenne die Einschränkungen
Unruhige Märkte: OBV gibt während längerer Seitwärtsbewegungen gemischte Signale, da das Geld ohne klare Richtung hin und her fließt.
Nachrichtenereignisse: Wichtige Entwicklungen können OBV-Werte aufgrund von Preislücken verzerren.
Niemals allein verwenden: Kombinieren Sie immer mit anderen Indikatoren und Preisaktionen zur Bestätigung.
Probieren Sie es auf Bitfinex aus:
- Loggen Sie sich bei Bitfinex ein
- Wählen Sie ein beliebiges Haupthandelspaar (BTC/USD, ETH/USD funktionieren gut)
- Fügen Sie das Volumen-Histogramm am unteren Rand hinzu
- Fügen Sie OBV aus dem Indikatoren-Menü hinzu
- Suchen Sie nach den besprochenen Mustern
- Üben Sie, Divergenzen zwischen Preis und OBV zu erkennen
Für die nächste Episode der Chart Decoder Serie: ATR (Average True Range): So messen Sie die Marktvolatilität und die Positionsgröße wie ein Profi.
Bitfinex. Die ursprüngliche Bitcoin-Börse.
