23. Juli Chart Decoder Serie: VWAP – Der Wahrheitssensor des Marktes
in Bildung
Willkommen zurück zur Chart Decoder Serie, in der wir die Werkzeuge aufschlüsseln, die Gelegenheitsanbieter von professionellen Tradern unterscheiden.
Du hast bereits die Trendbestimmung (SMA/EMA), Momentumverschiebungen (MACD), überkaufte/überverkaufte Zonen (RSI), Volatilitätsspitzen (Bollinger Bands) und Wendepunkte (Stochastik) gemeistert.
Jetzt ist es Zeit für VWAP, den Indikator, der durch das Rauschen hindurchschneidet und dir eine einfache Frage stellt: Bezahlt du zu viel?
Was ist VWAP?
VWAP steht für das volumengewichtete Durchschnittspreis. Er zeigt den durchschnittlichen Preis an, den jeder heute gezahlt hat, gewichtet dabei jedoch die Preise, bei denen viel gehandelt wurde.
Wenn Bitcoin schnell auf 110.000 $ steigt, aber nur wenige Leute dort kaufen, während die meisten des Tages um 105.000 $ handeln, wird VWAP viel näher bei 105.000 $ liegen.
Die Berechnung ist im Konzept einfach:
- Jeden Handel des Tages betrachten
- Preis × Volumen für jeden Handel multiplizieren
- Alle addieren und durch das Gesamtvolumen teilen
Was du erhältst, ist der „wahre“ Durchschnittspreis, der widerspiegelt, wo das meiste Geld tatsächlich den Besitzer gewechselt hat.
Wie liest man VWAP:
Über VWAP = Mehr bezahlen als die meisten. Wenn der Preis über VWAP liegt, zahlst du mehr als die meisten heute bezahlt haben (gewichtete nach Kaufvolumen). Das könnte Folgendes bedeuten:
- Viele Leute kaufen gerade, was den Preis nach oben treibt
- Du kaufst möglicherweise, wenn der Preis vorübergehend hoch ist
- Der Preis könnte zurückfallen zu den Kaufpreisen der meisten
Unter VWAP = Ein besseres Geschäft. Wenn der Preis unter VWAP liegt, bekommst du einen besseren Preis als das, was die meisten heute bezahlt haben. Dies bedeutet oft:
- Mehr Leute verkaufen als kaufen, was den Preis nach unten drückt
- Du machst möglicherweise ein gutes Geschäft im Vergleich zu früheren Käufern
- Der Preis könnte wieder ansteigen zu den Kaufpreisen der meisten
Auf VWAP = Den Durchschnittspreis bezahlen. Wenn der Preis genau bei VWAP handelt, zahlst du genau das, was die durchschnittliche Person heute gezahlt hat, basierend auf all dem Kauf und Verkauf, das stattgefunden hat.
Große Trader nutzen VWAP, um ihre Trades zu benchmarken. Deshalb fungiert VWAP oft als Unterstützung oder Widerstand – institutionelle Algorithmen sind darauf programmiert, diese Niveaus zu verteidigen.
Praktisches Beispiel: BTC/USD auf Bitfinex
- Preis: 118.940 $
- VWAP: 118.502 $
Bitcoin handelt etwa 438 $ über VWAP, was uns in milde Premium Gebiete bringt.
Über VWAP zu handeln signalisiert typischerweise bullisches Momentum. Es bedeutet, dass der durchschnittliche Käufer in dieser Sitzung im Gewinn ist, was ein starkes Indiz dafür ist, dass die Nachfrage derzeit das Angebot übersteigt. Das Premium ist jedoch nicht übermäßig, was darauf hindeutet, dass die Bewegung noch gemessen ist und nicht euphorisch. Einige Dynamiken könnten hier eine Rolle spielen:
- Käufer haben die Kontrolle, aber nicht aggressiv. Es ist ein Zeichen für gesunde, stetige Akkumulation.
- VWAP könnte als dynamische Unterstützung fungieren. Sollten die Preise zurückgehen, könnte die VWAP-Linie bei etwa 118.502 $ ein Punkt sein, an dem Käufer erneut einsteigen.
- Momentan ist kein klarer Rabatt vorhanden. Trader, die Bargain-Entries suchen, möchten vielleicht auf einen möglichen Retest von VWAP warten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Bitcoin derzeit in einer ausgewogenen, aber bullischen Position ist, und Trader sollten beobachten, wie sich der Preis um VWAP verhält, um zu beurteilen, ob diese Bewegung mehr Zugkraft hat – oder ob es Zeit für eine Verschnaufpause ist.
VWAP + Andere Indikatoren: Die Power-Kombination
VWAP funktioniert noch besser, wenn er mit anderen Werkzeugen kombiniert wird:
VWAP + RSI: Wenn der Preis über VWAP und RSI überkauft anzeigt, ist das ein starkes Signal, dass du möglicherweise an einem temporären Hoch kaufst.
VWAP + Volumen: Wenn der Preis sich VWAP nähert und das Volumen zunimmt, signalisiert dies oft ein signifikantes Niveau. Große Akteure könnten diese „fair value“-Linie verteidigen oder testen.
VWAP + Unterstützung/Widerstand: VWAP fungiert oft als dynamische Unterstützung in Aufwärtsbewegungen und als Widerstand in Abwärtstrends. Es ist wie ein bewegender Boden oder eine Decke, basierend darauf, wo der reale Handel stattfand.
Im Hinblick auf unser BTC-Beispiel: Mit dem Preis unter VWAP bei 111.080 $ gegenüber 111.321 $, könnte starkes Kaufvolumen, während BTC sich von unten VWAP nähert, institutionelles Interesse an der Verteidigung der „fair value“-Linie signalisieren.
Bonus-Lektüre: VWAP + RSI Power-Kombination
- Preis: 118.940 $
- VWAP: 118.502 $
- RSI: 66,11
Dies weist darauf hin, dass Bitcoin in bullischem Momentum ist, sich aber in der Nähe des überkauften Territoriums bewegt (RSI über 70 wird normalerweise als überkauft betrachtet).
Dieses Setup ist besonders interessant:
Während die technischen Indikatoren deutlich bullish sind, deutet die Nähe des RSI zum überkauften Bereich darauf hin, dass Trader wachsam auf mögliche Rückzüge oder Konsolidierungsphasen achten sollten. Die VWAP-Stufe bei 118.502 $ könnte eine wichtige Unterstützungszone darstellen, falls der Preis von den aktuellen Niveaus zurückgeht.
Insgesamt schafft diese Kombination aus Preisbewegung über VWAP, gepaart mit gesundem RSI-Momentum, ein bullisches Umfeld für Bitcoin, obwohl die bevorstehenden überkauften Bedingungen darauf hindeuten, dass jegliche Aufwärtsbewegungen sorgfältig auf Anzeichen von Momentum-Erschöpfung überwacht werden sollten.
Pro-Tipps zur Verwendung von VWAP:
1. VWAP wird täglich zurückgesetzt
Im Gegensatz zu gleitenden Durchschnitten, die eine bestimmte Anzahl von Perioden betracht
en, setzt sich VWAP zu Beginn jedes Handelstags zurück. Dies macht ihn ideal für den Tageshandel und kurzfristige Entscheidungen.
2. Kämpfe nicht gegen starke VWAP-Trends
Wenn der Preis konstant über VWAP liegt und das Volumen stark ist, ist das oft ein Zeichen für echte Stärke. Der Markt sagt: „Wir sind bereit, Premium-Preise zu zahlen.“
3. VWAP-Touch ist goldwert
Wenn der Preis auf VWAP zurückgeht und abprallt, ist dies oft ein exzellenter Einstiegszeitpunkt. Der Markt testet den fairen Wert und findet Käufer.
4. Achte auf VWAP-Durchbrüche
Wenn der Preis den ganzen Tag über über VWAP lag und plötzlich mit Volumen darunter bricht, könnte dies einen Stimmungswechsel signalisieren. Die „fair value“-Linie wurde überschritten.
5. Nutze mehrere Zeitrahmen
- Täglicher VWAP: Zeigt dir das große Bild des fairen Wertes
- Stündlicher VWAP: Hilft bei präzisen Ein-/Ausgangszeitpunkten
- Wöchentlicher VWAP: Gibt dir die langfristige institutionelle Perspektive
Wichtig: Die Einschränkungen von VWAP
Obwohl VWAP ein kraftvolles Werkzeug ist, ist es wichtig, seine Einschränkungen zu verstehen:
Volumenabhängigkeit: VWAP benötigt ein gesundes Handelsvolumen, um sinnvoll zu sein. In Märkten mit niedrigem Volumen oder außerhalb der Handelszeiten spiegelt es möglicherweise nicht den echten fairen Wert wider.
Verzögerte Natur: Bei extremer Volatilität kann VWAP hinter den Preisbewegungen hinterherhinken, was veraltete Informationen liefern kann, wenn du sie am dringendsten benötigst.
Kurzfristiger Fokus: VWAP setzt sich täglich zurück und ist daher hauptsächlich für den Intraday-Handel nützlich.
Keine Vorhersagen: VWAP zeigt, was passiert ist, nicht was passieren wird. Nimm nicht an, dass der Preis immer zu VWAP zurückkehrt. Manchmal sind Ausbrüche echt und nachhaltig.
Teste es auf Bitfinex:
- Melde dich bei Bitfinex an
- Wähle ein beliebiges Diagramm
- Füge VWAP aus dem Indikatoren-Menü hinzu
- Beobachte, wie der Preis mit der VWAP-Linie interagiert
- Beachte die Beziehung zwischen Volumen und VWAP
Im nächsten Teil der Chart Decoder Serie: Volumen und wie man durch Preisaktionen mit Volumenbestätigungen hindurchsehen kann.
Bitfinex. Die ursprüngliche Bitcoin-Börse.
