Einführung in RLUSD (Ripple USD)

RLUSD (Ripple USD)

RLUSD (Ripple USD) ist eine neue, an den US-Dollar gebundene Stablecoin, die von Ripple eingeführt wurde, um die Verlässlichkeit des USD mit der Effizienz von Blockchain-Technologie in einer vertrauenswürdigen, liquiden und regulierten Weise zu kombinieren.

In diesem Artikel werden wir alles Wichtige zu RLUSD erläutern, einschließlich:

  • Was RLUSD ist,
  • Wie man es auf BitMEX kauft und nutzt,
  • Wie es sich im Vergleich zu Stablecoins wie USDT und USDC schlägt,
  • Warum die kommenden US-Regulierungen positive Auswirkungen auf die Zukunft von RLUSD haben könnten.

Lass uns eintauchen.

Was ist RLUSD (Ripple USD)?

RLUSD ist eine Stablecoin, die an den USD gebunden ist und von der Standard Custody & Trust Company, LLC, einer Tochtergesellschaft von Ripple, ausgegeben wird. Jeder RLUSD-Token ist 1:1 durch US-Dollar oder gleichwertige Zahlungsmittel in Reserve gedeckt. Im Dezember 2024 erhielt RLUSD die Genehmigung des New York Department of Financial Services (NYDFS), sowohl auf der XRP Ledger (XRPL) als auch auf der Ethereum Blockchain zu starten. Diese Unterstützung beider Netzwerke bedeutet, dass RLUSD als natives Asset auf XRPL und als ERC-20 Token auf Ethereum existiert, was Flexibilität für verschiedene Ökosysteme bietet.

Geplanter Verwendungszweck

RLUSD ist speziell für grenzüberschreitende Zahlungen und Unternehmensnutzung entwickelt. Ripple nutzt RLUSD in seinem Ripple Payments-Netzwerk für Institutionen, die schnelle und kostengünstige globale Transfers benötigen. Mit einer stabilen On-Chain-Dollar-Lösung zielt RLUSD darauf ab, sofortige Abwicklungen in internationalen Transaktionen zu ermöglichen.

Es ist im Grunde genommen „digitales Bargeld“ auf der Blockchain, das darauf abzielt, die traditionelle Finanzwelt mit Krypto zu verbinden, insbesondere bei Geldtransfers, Treasury-Operationen und potenziellen DeFi-Anwendungen. Es ist wichtig zu beachten, dass RLUSD nicht als Ersatz für XRP gedacht ist, sondern das XRP Ledger-Ökosystem ergänzen möchte, indem es unterschiedliche Optionen bereitstellt. XRP bleibt das native Asset für Transaktionsgebühren und Währungsübergänge auf XRPL.

Regulierungsanforderungen und Vertrauen

Ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal von RLUSD ist dessen starker regulatorischer Rahmen. Der Emittent hält eine New York Trust Charter, was bedeutet, dass RLUSD unter der Aufsicht des NYDFS mit robusten Prüfungen und Verbraucherschutzmaßnahmen operiert. Ripple veröffentlicht monatlich Reservenbestätigungen durch unabhängige Wirtschaftsprüfer, um nachzuweisen, dass jeder RLUSD vollständig gedeckt ist. Dieses transparente und regulierte Rahmenwerk soll Vertrauen bei Institutionen und Nutzern schaffen, die mit RLUSD transagieren.

Da Ripple seit über einem Jahrzehnt in der Branche aktiv ist, nutzt es seine Erfahrungen und globalen Lizenzen, um sicherzustellen, dass RLUSD-Nutzer „mit Vertrauen transagieren“ können.

So kaufst und nutzt du RLUSD auf BitMEX

Händler, die an RLUSD interessiert sind, haben mehrere Möglichkeiten, diese Stablecoin zu erwerben und zu nutzen.

  1. RLUSD auf BitMEX einzahlen: Wenn du bereits RLUSD hältst, kannst du es direkt in dein BitMEX-Wallet einzahlen. BitMEX unterstützt RLUSD-Einzahlungen über Ethereum (ERC-20) oder XRP Ledger (XRPL) Netzwerke. Nach der Einzahlung kannst du RLUSD sicher in deinem BitMEX-Konto halten oder für den Handel und Margin-Geschäfte verwenden.

  2. RLUSD auf BitMEX Spot kaufen/handeln: BitMEX bietet ein RLUSD/USDT-Spotpaar, mit dem Nutzer zwischen Tether (USDT) und RLUSD handeln können. Das bedeutet, dass du andere Stablecoins oder Krypto in RLUSD auf BitMEX umwandeln kannst, indem du Aufträge im RLUSD/USDT-Orderbuch platzierst. Wenn du beispielsweise USDT auf BitMEX hast, kannst du es im Verhältnis 1:1 (abhängig von der Marktentwicklung) gegen RLUSD tauschen, um RLUSD zu nutzen.

Verwendung von RLUSD auf BitMEX

Die Integration von RLUSD auf BitMEX ermöglicht es Händlern, einen Teil ihres Kontostands in einem USD-gebundenen Asset zu behalten (eine Alternative zu volatilen Kryptos als Sicherheit).

Darüber hinaus hat BitMEX auch die Unterstützung von Multi-Asset Margining für RLUSD aktiviert. Dies ist bedeutend, da BitMEX die erste Börse ist, die RLUSD als Margin für den Derivatehandel zulässt.

In der Praxis bedeutet dies, dass du RLUSD als Margin für jede Futures oder Perpetual Swap auf BitMEX verwenden kannst – dein RLUSD-Guthaben kann deine Positionen absichern, ähnlich wie Bitcoin oder USDT-Collaterals. Für Händler bietet dies mehr Flexibilität im Risikomanagement. Du könntest entscheiden, Gewinne in RLUSD zu halten, um der Krypto-Volatilität zu entkommen, oder RLUSD als Margin zu verwenden, wenn du diese Stablecoin anderen vorziehst.

Zusätzlich zur Einführung von RLUSD und XRP in BitMEXs Margin-Assets bekräftigt dies unser Vertrauen in das XRP Ledger-Ökosystem.

P.S. Einzahlung, Kauf, Handel oder Nutzung von RLUSD als Margin auf BitMEX, um deinen Anteil an 15.000 RLUSD zu gewinnen. Weitere Einzelheiten hier: https://www.bitmex.com/ripple-effect

RLUSD vs USDT vs USDC: Ein Vergleich

RLUSD betritt eine Arena von Stablecoins, die von Tether (USDT) und USD Coin (USDC) dominiert wird. Alle drei sind 1:1 an den US-Dollar gebunden, weisen jedoch bemerkenswerte Unterschiede in ihren Rücklagen, der Governance, dem Ruf des Emittenten und der Nutzung auf.

Hier ist eine Zusammenfassung der wichtigsten Vergleiche zwischen den drei Stablecoin-Optionen.

Merkmal RLUSD (Ripple USD) USDT (Tether) USDC (USD Coin)
Emittent & Governance Ausgegeben von Standard Custody & Trust Co., einer Tochtergesellschaft von Ripple. Reguliert unter einer NYDFS Trust Charter (strenge Aufsicht). Ripple Labs (Entwickler) hat eine jahrzehntelange Erfolgsbilanz in Blockchain. Ausgegeben von Tether Limited, einem Offshore-Unternehmen mit geringer regulatorischer Aufsicht (nicht formell in den USA reguliert). Tether stand in der Vergangenheit aufgrund der Transparenz seiner Reserven unter Beobachtung und rechtlichen Strafen. Ausgegeben von Circle (über das Centre-Konsortium mit Coinbase). Arbeitet unter US-Staatlizenzen und strebt eine bundesstaatliche Aufsicht an; bekannt für hohe Transparenz und Compliance (monatliche geprüfte Reserven). Circle hat einen soliden Ruf im FinTech-Bereich, ist jedoch den US-regulatorischen Rahmenbedingungen unterworfen.
Kollateral-Rücklage 100% Bargeld und Bargeldäquivalente (USD-Einlagen, T-Bills usw.) in segregierten Rücklagen. Monatliche Prüfungen gewährleisten, dass jeder RLUSD vollständig für 1 $ einlösbar ist. Behauptet eine vollständige Absicherung mit einer Mischung aus Vermögenswerten. Die Bestände umfassen Bargeld, Bargeldäquivalente, kurzfristige Einlagen und in der Vergangenheit sogar andere Investitionen (z. B. Commercial Paper, Kredite, sogar Metalle oder Krypto). Die Transparenz hat sich kürzlich durch vierteljährliche Berichte verbessert, jedoch waren die Details der Reserven in der Vergangenheit umstritten. 100% durch Bargeld und kurzfristige US-Staatsanleihen abgesichert, die bei regulierten Finanzinstituten gehalten werden. Bietet monatliche Drittanbieterbestätigungen, um 1:1-Rücklagen zu überprüfen.
Unterstützte Netzwerke Lanciert auf XRP Ledger und Ethereum, mit Plänen für eine tiefere Integration in Ripples Netzwerk und möglicherweise andere. Ausgegeben auf mehreren Blockchains: ursprünglich auf Bitcoins Omni-Schicht, jetzt auf Ethereum, Tron, Solana, Algorand, Polygon und weiteren. Ausgegeben auf mehreren Ketten: begann auf Ethereum und ist nun auch auf Algorand, Solana, Stellar, Avalanche, Polygon, Arbitrum und anderen.
Startjahr & Skalierbarkeit Eingeführt im 2024. Als Newcomer hat es eine bescheidene Marktkapitalisierung (~300 Millionen USD im April 2025). Wachstumsstark durch institutionelle Adoption, aber im Vergleich zu dominierenden Stablecoins noch klein. Eingeführt im 2014, damit die älteste USD-Stablecoin. Sie ist die größte nach Marktkapitalisierung (im Bereich von mehreren Dutzend Milliarden USD; dominant im Handel). Ende 2024 war die Versorgung von USDT auf über 130+ Milliarden USD gestiegen, was die wachsende Nachfrage unterstreicht. Eingeführt im 2018. Es wurde die zweitgrößte Stablecoin mit einem Höchststand von etwa 50 Milliarden USD Marktkapitalisierung, zeigt jedoch Schwankungen je nach Nachfrage. Die Versorgung von USDC erlebte 2021-22 ein schnelles Wachstum, dann einen Rückgang im Jahr 2023, stabilisierte sich jedoch im Bereich von mehreren Dutzend Milliarden.
Hauptnutzung & Adoption Unternehmenszahlungen und Abwicklungen. Zielgerichtet auf Banken, Fintechs und Unternehmen für grenzüberschreitende Transfers, Ein-/Auszahlung und letztendlich DeFi-Liquidität. Die Adoption wird durch Partnerschaften (z. B. Hilfsprogramme in Kenia) und Börsenintegration vorangetrieben. BitMEX ist die erste Börse, die RLUSD als Margin-Collateral verwendet. Krypto-Handel und allgemeine Stablecoin-Nutzung. USDT ist die Quote-Währung auf vielen Börsen, insbesondere in Asien und Offshore-Märkten. Es ist weit verbreitet dort, wo Liquidität von höchster Bedeutung ist. USDT wird auch im DeFi verwendet, obwohl die intransparente Natur des Emittenten einige Plattformen dazu bringt, Alternativen zu bevorzugen. Regulierten Handel, DeFi und Zahlungen. USDC ist im DeFi wegen seiner Transparenz beliebt – oft die bevorzugte Stablecoin für Kreditprotokolle und DEX-Pools. Aufgrund seiner Compliance-Richtlinien ist es unter US-Institutionen und Kryptounternehmen beliebt, hat jedoch global ein etwas geringeres Handelsvolumen als USDT.

Der Einfluss der Regulierung auf das Wachstum von RLUSD

Im regulatorischen Bereich hat der Senat einen bipartisanen Stablecoin-Gesetzentwurf eingebracht, der ein regulatorisches Rahmenwerk für die Ausgabe und Aufsicht von Stablecoins in den USA schaffen soll. Der GENIUS Act zielt darauf ab, bundesweite Standards für Stablecoin-Emittenten aufzustellen, und sein Fortschritt ist eine wichtige makroökonomische Entwicklung für alle an den Dollar gebundenen Coins – einschließlich RLUSD. Hier ist eine kurze Übersicht über den GENIUS Act und seine positiven Implikationen:

Was ist der GENIUS Act?

Es handelt sich um einen umfassenden regulatorischen Gesetzentwurf für Stablecoins, der kürzlich Hürden im US-Senat überwunden hat. Die Bestimmungen des Gesetzes konzentrieren sich auf die Gewährleistung von Sicherheit und Aufsicht bei Stablecoins. Zentrale Regeln im GENIUS Act würden:

  • 1:1-Rücklagen vorschreiben: Stablecoin-Emittenten müssen Token vollständig mit sicheren, liquiden Vermögenswerten (wie Bargeld oder US-Staatsanleihen) hinterlegen. Dies verhindert fraktionale Reserven und schützt die Rückzahlungsansprüche der Nutzer.

  • AML/CFT-Compliance Durchsetzen: Emittenten müssten strenge Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung umsetzen, um Stablecoins an die traditionellen Finanzstandards anzupassen.

  • Verbraucherschutz Priorisieren: Im Falle einer Insolvenz eines Emittenten hätten die Rückzahlungsansprüche der Stablecoin-Inhaber Vorrang – Nutzer wären also die ersten, die aus den Rücklagen zurückgezahlt werden.

  • Bundesaufsicht: Nicht-Banken-Stablecoin-Emittenten (wie Fintech-Unternehmen) würden unter federaler Regulierung stehen (möglicherweise durch die Fed oder eine andere Behörde). Dies würde einheitliche Regeln zwischen den Bundesstaaten gewährleisten und eine stärkere Aufsicht über ein fragmentiertes System staatlicher Lizenzen bieten.

RLUSD entspricht bereits gut den vorgeschlagenen Anforderungen: Es ist vollständig mit Bargeldäquivalenten reserviert, wird von einem regulierten Treuhandunternehmen betrieben und betont Transparenz. Der SVP für Custody von Ripple, Jack McDonald, bemerkte, dass viele Anwendungsfälle für die nächste Generation von Stablecoins „regulatorische Klarheit benötigen, um in den USA erfolgreich zu sein.“ Der GENIUS Act würde diese Klarheit bieten.

Chancen durch regulatorischen Rahmen

Für RLUSD könnte ein regulierter Rahmen neue Möglichkeiten eröffnen:

  • Institutionelle Adoption: Große Finanzinstitute und Fintechs waren bei Stablecoins aufgrund fehlender klarer Gesetze zurückhaltend. Mit dem GENIUS Act könnten sie Stablecoins sicher für Abwicklungen integrieren. RLUSD, als strikt konform, würde ein offensichtlicher Kandidat für Banken oder Unternehmen sein, die einen USD-Token suchen, der die regulatorischen Anforderungen erfüllt. Dies könnte die Nutzerbasis von RLUSD erheblich erweitern (über Krypto-Nutzer hinaus, hin zu Fintech-Apps, Zahlungsnetzwerken usw.).

  • Breiteres Marktvertrauen: Stablecoins als Industrie könnten laut Beobachtern der Krypto-Branche einen Zufluss von Billionen von Dollar erfahren, sobald sie reguliert sind. Wenn der GENIUS Act verabschiedet wird, erteilt er quasi die Genehmigung für Dollar-Stablecoins als legitime Finanzinstrumente. Mehr Vertrauen könnte zu höherer Nachfrage, stabiler $1-Deckung und mehr Anwendungen führen (darunter als Dollar-Ersatz in verschiedenen Anwendungen).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der GENIUS Act das Potenzial hat, die Stablecoin-Landschaft zugunsten von vollständig gedeckten, transparenten Anbietern zu verändern. RLUSD steht an der Spitze dieser Kategorie, ähnlich wie USDC, und ist gut positioniert, um unter den bevorstehenden Regeln zu gedeihen. Für BitMEX-Händler und die Krypto-Community ist dies ein positives Signal – es bedeutet, dass die Stablecoins, auf die du dich verlässt, sicherer und anerkannter werden. Ein konformes RLUSD könnte breitere Börsenunterstützung, tiefere Liquidität und eine Integration in die traditionelle Finanzwelt erfahren, was den stabilen Wert von $1.00 stärkt.

Fazit

RLUSD ist ein spannender neuer Akteur im Stablecoin-Bereich, der Ripples unternehmensgerechten Ansatz für ein USD-gebundenes Asset mitbringt. Unter strenger Aufsicht ausgegeben und auf praktische Anwendungen ausgerichtet, bietet es eine frische Alternative für Händler und Institutionen gleichermaßen.

Für BitMEX-Nutzer öffnet RLUSD die Tür zur Nutzung eines regulierten Stablecoins direkt auf der Plattform – sei es durch den Spot-Handel oder als Margin-Collateral für unsere Produkte.

Mit der Entwicklung des Stablecoin-Ökosystems und potenziellen US-Regulierungen wie dem GENIUS Act findet sich RLUSD in einer starken Position. Es passt in die Richtung der regulatorischen Entwicklung – hin zu vollständig gedeckten, transparenten Stablecoins, die sich nahtlos in die traditionelle Finanzwelt integrieren können. Diese Ausrichtung könnte die Akzeptanz von RLUSD beschleunigen und möglicherweise auch die Praktiken anderer Stablecoin-Emittenten beeinflussen.

Falls Ripples Wette aufgeht, könnte RLUSD bald in mehr Handelspaaren, DeFi-Protokollen und Fintech-Anwendungen weltweit vorkommen. In der schnelllebigen Krypto-Welt ist es ein Gewinn, einen weiteren zuverlässigen Stablecoin zu haben – insbesondere einen, der von einem Unternehmen mit dem Einfluss von Ripple unterstützt wird. Die Reise von RLUSD hat gerade erst begonnen und BitMEX-Händler haben nun einen Platz in der ersten Reihe, um zu sehen, wie dieser „digitale Dollar“ auf dem Markt genutzt werden kann.

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Quelle: BitMex Blog