19. Mär Bitfinex Alpha | Signal für einen Durchbruch
in Bitfinex Alpha
Bitcoin hat kürzlich einen Rückgang von seinem historischen Höchststand von 109.590 USD am 20. Januar erfahren und ist auf 77.041 USD in der letzten Woche gefallen – was einem Verlust von 29,7 % entspricht. Dies markiert die zweite erhebliche Korrektur in diesem Aufwärtstrend. In der Regel erleben Bullenmärkte Rückgänge von etwa 30 % bevor sie wieder stark steigen. Im Gegensatz zu früheren Zyklen ist der aktuelle Preisanstieg jedoch von geringeren Korrekturen geprägt, was auf das starke Engagement großer Institutionen und die Nachfrage nach Bitcoin-ETF-Fonds zurückzuführen ist. Aktuell fließt Kapital ab aus den USA, wobei in nur einer Woche insgesamt 921,4 Millionen USD abgehoben wurden, was zeigt, dass institutionelle Investoren bislang nicht zurückgekehrt sind, um den Verkaufsdruck auszugleichen.
Abbildung: Bitcoin-Kapitalfluss von Kurzzeitholdings nach verschiedenen Gruppen.
(Quelle: Glassnode)
Kurzfristige Anleger unter Druck
Kurzfristige Investoren sehen sich weiterhin mit nicht realisierten Verlusten konfrontiert, was den Verkaufsdruck erhöht. Insbesondere haben Käufer, die Bitcoin in den letzten 7 bis 30 Tagen erworben haben, eine erhöhte Tendenz aufzugeben. Historisch gesehen signalisiert ein Rückgang neuer Kapitalzuflüsse und eine Veränderung der Kostensituation ein schwächer werdendes Nachfrageumfeld. Diese Entwicklung wird noch deutlicher, wenn Bitcoin Schwierigkeiten hat, auf wichtigen Unterstützungsniveaus zu bleiben. Ohne neue Käufer könnte Bitcoin in eine längere Akkumulationsphase eintreten oder sogar weiter fallen, während schwache Investoren versuchen, ihre Positionen zu schließen.
Wichtige Faktoren für die Marktbeobachtung
Ein zentraler Punkt, den es jetzt zu beobachten gilt, ist, ob langfristige Investoren oder institutionelles Kapital wieder auf diesem niedrigeren Preisniveau zurückkehren. Sollten die „Deep-Pocket“-Investoren beginnen, das Angebot aufzusaugen, könnte dies eine Akkumulationsphase auslösen, die den Preis stabilisieren und die Marktpsychologie umkehren könnte.
Wirtschaftliche Situation in den USA
Die US-Wirtschaft befindet sich ebenfalls an einem Scheideweg: Der Arbeitsmarkt bleibt stark, kühlt jedoch ab, die Inflation nimmt ab, während das Verbrauchervertrauen sinkt. Im Februar blieb die Inflation stabil, da sinkende Flug- und Kraftstoffpreise die hohen Wohnkosten ausglichen. Dennoch könnten Störungen in der Lieferkette und Zollbelastungen die Preise in den kommenden Monaten steigen lassen. Die Beschäftigungszahlen stiegen im Januar, während die Anzahl der Entlassungen auf den niedrigsten Stand seit sieben Monaten fiel – dies weist auf Stabilität hin. Dennoch steigt die verdeckte Arbeitslosigkeit, und Handelsunsicherheiten, insbesondere neue Zölle auf wichtige Importgüter, belasten die Stimmung der Unternehmen. Das Vertrauen der Verbraucher ist auf den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren gefallen, wobei hohe Inflationserwartungen und wirtschaftliche Unsicherheiten die Ausblicke für Haushalte sowie Unternehmen trüben. Wie die Federal Reserve auf Handelsrichtlinien und Inflationsrisiken reagiert, wird entscheidend dafür sein, ob sich die Wirtschaft stabilisieren kann oder weiterhin schwächer wird.
Aktuelle Entwicklungen im Kryptowährungsmarkt
In den letzten Entwicklungen im Kryptowährungsmarkt hat die Börse Cboe BZX einen Vorschlag zur Einführung eines Ethereum-Fonds von Fidelity unterbreitet. Dies könnte zu einem Kapitalzufluss in ETH-ETFs führen, insbesondere wenn die Staking-Rendite (etwa 3-4 % pro Jahr) eingebaut wird. Die Überwachung durch die SEC bleibt jedoch ein großes Hindernis. In Thailand hat die Wertpapierbehörde den Handel mit USDT und USDC auf zugelassenen Börsen genehmigt, was einen rechtlichen Präzedenzfall schaffen könnte, der die weltweite Stablecoin-Politik beeinflussen könnte. In den USA hat Senatorin Cynthia Lummis einen Gesetzesentwurf für BITCOIN erneut eingebracht, um eine strategische Bitcoin-Reserve zu schaffen, die die finanzielle Sicherheit erhöhen soll – obwohl sie auf Widerstand von Bankinstitutionen und der Fed stößt. Währenddessen hat Strategy™ verkündet, 21 Milliarden USD durch eine Aktienausgabe zur Erweiterung ihres Bitcoin-Portfolios gesammelt zu haben, was sowohl das Interesse von Institutionen bei gleichzeitiger Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden anzeigt. Diese Entwicklungen zeigen, dass sich Kryptowährungen allmählich in die traditionelle Finanzwelt integrieren, was langfristige Auswirkungen auf den Markt haben könnte.
Der Markt wartet auf einen neuen Impuls. Sind Sie bereit, die Gelegenheit zu ergreifen, wenn das Vertrauen zurückkehrt? Verfolgen Sie die kommenden Updates von Bitfinex Alpha!
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