Profi-Trader Dentoshi und Kraken VP Growth Matt Howells-Barby kehrten für Episode 16 von Trading Spaces zurück – und die „ruhigen Wochen“ sind offiziell vorbei.

TL;DR

In dieser Episode von Trading Spaces:

  • Die Bewegung, die Händler schockierte, war nicht nur der Rückgang, sondern die Geschwindigkeit. BTC fiel durch mehrere Unterstützungszonen fast ohne Pause.
  • Dens Basisannahme: Erst Erholung/Konsolidierung, dann ein möglicher weiterer Rückgang, es sei denn, die makroökonomischen Bedingungen verbessern sich wesentlich.
  • Tiefs sind meist eine Zeitfrage, kein Preisphänomen. Wichtige Tiefs treten oft nach Wochen/Monaten der Langeweile und nicht nach Tagen des Chaos auf.
  • Wöchentlicher RSI ist überverkauft, aber das allein ist kein Kaufsignal. In früheren Zyklen fiel der RSI deutlich vor dem tatsächlichen Tief unter 30.
  • ETH sieht strukturell schlechter aus als BTC, da wichtige Unterstützungen durchbrochen wurden.
  • HYPE ist ein bemerkenswerter Ausreißer mit isolierter Stärke, stößt jedoch auf starken Widerstand – Den möchte erst eine klare Rückeroberung, bevor er optimistisch wird.

Makro-Hintergrund: Warum dies nicht bei Krypto begann

Matt beschrieb den Ausverkauf dieser Woche als Teil einer breiteren Risikoumstellung, die in den Kryptomarkt übergriff – nicht als rein kryptobezogenes Ereignis.

Schlüsselzutaten:

  • Volatilität bei KI/mega-cap und „Sind wir zu weit vorgeprescht?“
  • Erwartungen hoher Kapitalausgaben und der Markt stellt die Risikobereitschaft in Frage
  • Umschichtung aus Risiko trifft mehrere Assets gleichzeitig
  • BTC am Ende der Risikokurve positioniert – empfängt den Schock, wenn der Markt defensiv wird

Matt verwies auch auf das ETF-Geschehen als Druckventil: IBIT verzeichnete seinen bislang größten Umsatztag, wobei der Fluss stark auf Verkaufsdruck ausgerichtet war.

Bitcoin: Der Einbruch war klar – Behandeln Sie Erholungen entsprechend

Dies war keine sanfte Aufgabe, sondern eine Unterstützungslöschung.

Auffällige Punkte:

  • Dreitägige Kerzen schließen mit minimalen Schatten
  • Unterstützungsniveaus wurden fast ohne Reaktion durchbrochen
  • Selbst wichtige historische Referenzpunkte wie das ATH von 2021 führten nicht zu einer nennenswerten Verlangsamung

Dens Spielplan aus früheren Bärenmärkten

Den verglich die aktuelle Struktur mit typischer Bärenmarktsequenz:

  1. Rückgang
  2. Konsolidierung
  3. Erneuter Rückschritt
  4. Wiederholen, bis der Markt in eine lange, tote, volumenarme Basis übergeht

Wichtiges Argument: Die „tote Zone“ ist noch nicht erreicht. Ohne diese zeitbasierte Bleed ist es oft verfrüht, das „Tief“ zu nennen.

Gehen wir also tiefer?

Den’s „Pistole auf den Kopf“-Meinung:

  • Kurzfristig: Eine Erholung ist plausibel (besonders nach einem so schnellen Rückgang)
  • Mittelfristig: Wahrscheinlich Schwankungen/Konsolidierung
  • Dann: Ein weiterer Rückgang ist möglich, es sei denn, es gibt wesentliche makroökonomische Verbesserungen

Wöchentlicher RSI: Überverkauft bleibt überverkauft

Matt adressierte die Reflexreaktion der Händler: „Der wöchentliche RSI liegt unter 30 – es ist überverkauft, also erholen wir uns.“

Historische Nuance:

  • Im Juni 2022 wurde der RSI überverkauft lange vor den echten Zyklustiefs.
  • Ähnliches im Jahr 2018: Überverkauf war eine Bedingung, kein Timing-Tool.

Entscheidend ist, wie der RSI danach verhält – ob er Momentum/höhere Tiefs entwickelt.

„Echte Tiefs sind leise“ (und wir sind noch nicht dort)

Matt fügte ein nicht-technisches Signal hinzu, das er in jedem Zyklus beobachtet:

  • Frühe Rückgänge = Panik, ununterbrochene Diskussion, alle sind an die Charts gebunden
  • Echtes Bottoming = Stille
    • Beteiligung trocknet aus
    • Niemand kümmert sich
    • “Bitcoin ist tot” wird Hintergrundgeräusch
    • Dann… fühlt sich eine kleine grüne Kerze euphorisch an.

Die gemeinsame Ansicht: Der Markt hat Kapitulation gesehen – aber noch keine Gleichgültigkeit.

Zyklusniveaus & Konfluenz: wohin Händler schauen, wenn der Rückgang weitergeht

Den hob zwei wiederkehrende „Karteneinträge“ hervor:

  • Verhalten der Rückverfolgung des vorherigen Zyklus, das in ein Schlüsselband führt
  • Ein langfristiges wöchentliches MA-Band (200/300), das historisch als Unterstützung fungierte – auf ihrer Chartanalyse in den hohen 40Ks bis 50Ks Bereich

Wichtige Einordnung von Den: Dies ist keine Prophezeiung. Es ist eine Konfluenzkarte – die Art von Zone, die relevant wird, wenn der Markt weiter abwickelt.

Ethereum: „Es sieht nicht gut aus“ – aber es ist immer noch eine Range-Story

ETH war der düstere Teil der Episode.

Dens Einschätzung:

  • ETH folgte dieses Mal nicht dem „sauberen Zyklusverhalten“
  • Es bewegt sich mehr wie ein Range-Asset
  • Keine signifikanten neuen Hochs wurden in diesem Zyklus erreicht
  • Mehrere wichtige Unterstützungen wurden sofort durchbrochen

Der einzige konstruktive Winkel war bedingt: Wenn sich ETH weiterhin wie eine Range verhält, könnten Händler es so behandeln – aber im Moment kämpft es mit niedrigeren Zeitrahmenwiderständen.

Matt stellte fest, dass es schwer ist, nachhaltige Alt-Exposition zu rechtfertigen, wenn ETH so aussieht, da ETH oft als Hauptpfeiler für breitere Alt-Stärke gilt.

Der Ausreißer: HYPEs isolierte Stärke (aber beachten Sie den Widerstand)

Trotz der Risikoabschaltung war eines der Charts, das immer wieder auftauchte, HYPE.

Matt gab zu, dass es „mystifizierend“ ist und warnte vor Fragen, die viele Händler haben:

  • Wie viel davon ist reale Nachfrage gegenüber struktureller Unterstützung?
  • Warum hält es, während so vieles andere abblutet?

Dens technischer Standpunkt war vorsichtig, aber klar:

  • HYPE hat beeindruckende Stärke von den Tiefs gezeigt
  • Aber es stößt jetzt auf starken Widerstand
  • Sie würde nicht begeistert sein, ohne einen überzeugenden Bruch und Rückeroberung über der Schlüsselgrenze

Wie man hier über Trades denkt: Prozess über Vorhersage

Einige Risikomanagement-Grundsätze kamen immer wieder auf:

  • Respektieren Sie gebrochene Strukturen. Wenn Ebenen sauber durchschneiden, behandeln Sie Erholungen nicht wie einen neuen Bullentrend.
  • Wenn Sie eine Erholung handeln, handeln Sie sie wie eine Erholung. Kleinere Ziele. Schnellere Entscheidungen.
  • Zeit spielt eine Rolle. Große Regimewechsel lösen sich selten in einer Woche.
  • Lassen Sie den Markt es beweisen. Rückeroberungen, EMA-Wechsel und anhaltende Haltungen sind wichtiger als Hoffnung.

Was als nächstes zu sehen (und zu hören)

Zuerst die vollständige Episode von Trading Spaces anhören.

Sowohl Matt als auch Den sehen die unmittelbare Zukunft als: Erholungspotenzial, aber fragiles Gefüge.

Wichtige Beobachtungspunkte:

  • Stabilisiert sich BTC und konsolidiert oder versucht es (und scheitert), schnell zurückeroberte Niveaus zurückzugewinnen?
  • Gewinnt ETH irgendeine bedeutsame Struktur zurück oder verhält es sich weiterhin wie „totes Geld“ in einer gebrochenen Range?
  • Kann HYPE brechen und sich über dem Widerstand halten – oder fällt es zurück und verliert seinen Status isolierter Stärke?

Bleiben Sie dran bei @krakenfx, @krakenpro und @Dentoshi für die nächste Sitzung und Ausschnitte aus dieser.

Der Beitrag Trading Spaces Recap: Risikobasiertes Reset – Steht BTC vor 50.000 $ oder nimmt es nur einen Atemzug? erschien zuerst auf Kraken Blog.

Quelle: Kraken Blog