19 Jun Was ist aUSDT? Ein erster Blick
aUSDT ist ein neues „tethered“ digitales Asset, das die Stabilität von Gold mit den Funktionen eines auf Web3 basierten digitalen Assets kombiniert. Es führt das Konzept eines „Tethered Assets“ ein, das durch Tether Gold (XAUt) abgesichert ist und den Besitz von physischem Gold darstellt, das in der Schweiz gelagert wird. Der aUSDT-Token wurde entwickelt, um den Wert des US-Dollars durch Überbesicherung und Liquiditätspools im Sekundärmarkt nachzuverfolgen, die Stabilität bieten und Marktschwankungen abmildern. Benutzer können aUSDT erzeugen, indem sie XAUt in ethereumkompatible Smart Contracts einzahlen, die den Kollateralverwaltungsprozess automatisieren und absichern und somit eine zuverlässige und stabile digitale Währungsoption bieten.
Ein neues Art von tethered digitalem Asset
aUSDT ist ein innovativer neuer Vorstoß in den Bereich der digitalen Assets, der die Stabilität von Gold mit den Funktionen dezentralisierter digitaler Assets kombiniert. aUSDT führt eine neue Art von „Tethered Asset“ ein, das darauf abzielt, einen stabilen Wert aufrechtzuerhalten, indem es ein bestimmtes Referenz-Asset verfolgt, wie zum Beispiel den US-Dollar, durch Mechanismen wie Überbesicherung und Liquiditätspools im Sekundärmarkt. Die Überbesicherung zielt darauf ab, sicherzustellen, dass mehr Wert als Kollateral gehalten wird als der Wert der ausgegebenen Assets, was ein Sicherheitsnetz gegen Marktschwankungen bietet und die Stabilität des Assets erhöht.
Das erste Asset innerhalb des Alloy by Tether-Ökosystems ist aUSDT, ein digitales Asset, das unter Verwendung von Tether Gold (XAUt) als Kollateral erzeugt wird. Tether Gold repräsentiert den Besitz von physischem Gold, das sicher in der Schweiz gelagert wird, und bietet die Zuverlässigkeit der Werterhaltung von Gold. Benutzer können aUSDT erzeugen, indem sie XAUt in Smart Contracts einzahlen, die dann das Kollateral halten und das Erzeugen von aUSDT ermöglichen. Dieser Prozess, kombiniert mit der Aktivität von Liquidatoren und dem Sekundärmarkt, hilft sicherzustellen, dass aUSDT eng an den Wert des US-Dollars gekoppelt bleibt und Benutzern eine stabile digitale Währung bietet, die die Vorteile von Gold wie Knappheit und geringe Volatilität aufweist.
Eine der wichtigsten Funktionen von aUSDT ist die Verwendung von Smart Contracts, die mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel sind. Diese Verträge sind in Solidity geschrieben, einer robusten und sicheren Programmiersprache für die Entwicklung von Ethereum Smart Contracts. Die Smart Contracts ermöglichen die automatisierte, transparente und unveränderliche Ausführung von Transaktionen und gewährleisten, dass alle Interaktionen mit den Assets von aUSDT sicher und überprüfbar sind. Diese Technologie bildet das Rückgrat des Systems und ermöglicht es Benutzern, ihre Tethered Assets nahtlos zu erzeugen, zu verwalten und zurückzugeben.
Wie funktioniert aUSDT unter der Haube?
Emittenten von aUSDT sind MoonGold El Salvador, S.A. de C.V. und MoonGold NA, S.A. de C.V. (die „Emittenten“). aUSDT funktioniert durch ein ausgeklügeltes System, das die Stabilität von Gold mit den technologischen Vorteilen digitaler Assets kombiniert. Benutzer beginnen damit, Tether Gold (XAUt) Token, die den Besitz von physischem Gold in einem Schweizer Tresor repräsentieren, in einen Smart Contract einzuzahlen. Dies bildet die Grundlage für die Erzeugung des Tethered Assets, aUSDT. Das System erfordert, dass mehr Wert in XAUt eingezahlt wird, als der Betrag des erzeugten aUSDT. Das System ermöglicht es Benutzern nicht, aUSDT im Wert von mehr als 75% des Wertes des hinterlegten XAUt zu erzeugen. Wenn der Wert des erzeugten aUSDT (und nicht zurückgegebenen) 75% des Wertes des Kollaterals XAUt übersteigt, tritt der oben beschriebene Liquidationsprozess ein. Dieses überschüssige Kollateral dient als Puffer gegen Marktschwankungen und trägt zur Stabilität der aUSDT-Token bei.
Die in Solidity geschriebenen Ethereum-kompatiblen Verträge von aUSDT verwalten den gesamten Prozess, von der Kollateralhinterlegung über die Erzeugung, die Rückgabe von aUSDT und die Unterstützung der Liquidation durch die Liquidatoren. Sie gewährleisten die automatisierte, transparente und sichere Ausführung von Transaktionen. Diese spezialisierten Smart Contracts speichern das Kollateral der Benutzer, verfolgen die erzeugten und zurückgegebenen aUSDT und verwalten die kollateralisierten erzeugten Positionen (CMPs) jedes Benutzers. Jeder Vault kann nur mit einer verifizierten Adresse interagieren, die für die Interaktion mit dem Smart Contract whitelistet sein muss, um den Pflichten zur Einhaltung der KYC (Know Your Customer) nachzukommen.
Sobald das Kollateral hinterlegt wurde, können Benutzer aUSDT erzeugen, das an den US-Dollar gekoppelt ist. Die Menge an aUSDT, die erzeugt wird, hängt von den Präferenzen der Benutzer ab (bis zu einer maximalen Kollateralisierungsquote von 75%, wie vom System festgelegt). Benutzer können ihre CMPs über eine benutzerfreundliche Frontend-Schnittstelle überwachen, in der Metriken wie Kollateralmenge, erzeugtes aUSDT, Liquidationspunkt und Gesundheitsbalken angezeigt werden. Dies hilft Benutzern, ihre Positionen effektiv zu verwalten und so eine Liquidation zu vermeiden.
Das System verwendet einen Preis-Oracle, um den Wert von XAUt zu bestimmen. Der Preis-Oracle bewertet jedes aUSDT mit 1 USD. Dieser Oracle liefert Echtzeit-Preisdaten, die von den Smart Contracts verwendet werden, um Kollateralwerte und CMPs anzupassen. Diese Konstruktion ermöglicht Arbitrage. Wenn aUSDT im Markt unter 1 USD gehandelt wird, können Benutzer diese Unterschiede nutzen, indem sie aUSDT erzeugen oder zurückgeben und es dann in dem Markt kaufen oder verkaufen, in dem der Wert von aUSDT unter oder über 1 USD liegt. Dieser Mechanismus trägt zur Stabilität des Preises bei.
Wenn der Wert des Kollaterals fällt und die CMP einen festgelegten Liquidationspunkt überschreitet (75% Mint-To-Value), wird die Position zur Liquidation berechtigt. Spezialisierte Akteure, die als Liquidatoren bezeichnet werden, können das Kollateral zu einem Rabatt mit aUSDT kaufen und so das Kollateralisierungsverhältnis wiederherstellen und die Stabilität des Systems aufrecht erhalten. Die Liquidatoren geben aUSDT an den Vault des Benutzers zurück, der liquidiert wird, um ihr XAUt-Kollateral zu einem ermäßigten Preis im Vergleich zum Preis für XAUt, der vom Preis-Oracle gemeldet wird, zu beanspruchen. Dies bietet Anreize für Liquidatoren, zu handeln, und gewährleistet, dass aUSDT durch eine Überbesicherung von XAUt abgesichert ist.
Die Verwendung der robusten Blockchain-Technologie von Ethereum gewährleistet, dass alle Transaktionen sicher, transparent und unveränderlich sind. Da alles on-chain ist, können alle Transaktionen und Kollateralwerte unabhängig überprüft werden, was ein hohes Maß an Transparenz und Vertrauen in das System fördert. aUSDT zielt darauf ab, ein stabiles, zuverlässiges digitales Asset anzubieten, das die mit Marktschwankungen verbundenen Risiken mildert und Benutzer mit einer vertrauenswürdigen Wertsicherung versehen.
Die Notwendigkeit eines neuen sicheren Hafens
aUSDT bietet eine stabile und zuverlässige Lösung für digitale Assets, indem es Tether Gold (XAUt) verwendet, um aUSDT zu erzeugen. Das System ist darauf ausgelegt, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten und eine verlässliche Wertsicherung zu bieten, was insbesondere für Benutzer nützlich ist, die eine stabile digitale Währung für verschiedene Finanzaktivitäten suchen. Durch die Verbindung des beständigen Werts von Gold mit moderner digitaler Asset-Technologie bietet aUSDT ein stabiles und vielseitiges digitales Asset, das für verschiedene Finanzaktivitäten verwendet werden kann, während es Preisstabilität durch robuste Kollateral- und Smart Contract-Mechanismen gewährleistet.
Benutzer können aUSDT für alltägliche Zahlungen und Transaktionen nutzen. Die Absicherung durch Tether Gold (XAUt) trägt dazu bei, dass der Wert von aUSDT stabil bleibt und die Volatilität, die oft mit anderen Kryptowährungen verbunden ist, mindert. Diese Stabilität macht aUSDT zu einer nützlichen digitalen Währung für den Kauf von Waren und Dienstleistungen, da die Benutzer erwarten können, dass der Wert ihres Vermögens zwischen dem Zeitpunkt des Erwerbs und dem Zeitpunkt der Transaktion nicht stark schwankt. Darüber hinaus erleichtert die Bindung an den US-Dollar eine einfache Preisgestaltung und Umrechnung, was es Händlern und Verbrauchern ermöglicht, aUSDT in ihre täglichen finanziellen Aktivitäten zu integrieren und zu nutzen.
In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und Marktschwankungen soll aUSDT als zuverlässige Wertsicherung dienen, indem es die Stabilität von Gold mit den betrieblichen Vorteilen digitaler Währungen vereint. Benutzer, die ihre Vermögenswerte vor Marktrückgängen schützen möchten, können sich an aUSDT wenden, um den Wert durch seine Goldabsicherung zu wahren.
Arbitrage-Trader können von Preisunterschieden in aUSDT profitieren und zur Preisstabilität von aUSDT beitragen. Wenn der Marktpreis von aUSDT unter seinem Pegel von 1 USD liegt, können Trader das Asset zu einem günstigeren Preis kaufen und es nutzen, um Kollateral in ihrem Vault freizusetzen und von der Preisdifferenz zu profitieren. Umgekehrt können Trader bei einem Handelspreis von aUSDT über 1 USD neue aUSDT erzeugen und es zu einem höheren Marktpreis verkaufen, wodurch das Angebot erhöht und der Preis wieder in Richtung des Pegels gedrückt wird. Diese Arbitrage-Aktivitäten bieten nicht nur Möglichkeiten für Trader, sondern tragen auch zur Aufrechterhaltung der Preisstabilität von aUSDT bei und gewährleisten so, dass es sich um ein verlässliches und stabiles Asset handelt.
Für Benutzer, die XAUt als Kollateral halten, bietet aUSDT effizientes Kollateralmanagement und Liquiditätsoptionen. Durch Hinterlegung von XAUt im System können Benutzer aUSDT erzeugen, das dann für verschiedene finanzielle Zwecke verwendet werden kann, ohne XAUt verkaufen zu müssen. Das aUSDT kann jederzeit an den Smart Contract zurückgegeben werden. Diese Flexibilität ermöglicht es Benutzern, ihre CMPs effektiv zu verwalten und ihr Kollateral und ihre erzeugten Assets anzupassen, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Darüber hinaus ermöglicht die Möglichkeit, aUSDT zurückzugeben, um das Kollateral zurückzuerhalten, Benutzern, schnell auf Wertverschiebungen zu reagieren, ihr persönliches Kollateralisierungsverhältnis aufrechtzuerhalten und das Risiko einer Liquidation zu steuern. Diese nahtlose Integration von Gold-basierter Stabilität mit den Funktionen digitaler Währungen macht aUSDT zu einem leistungsstarken Werkzeug für Benutzer.
Wichtiger Hinweis:
Dieser Beitrag ist kein Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung zum Kauf von Alloy by Tether (aUSDT)-Tokens oder irgendeiner anderen Kryptowährung. Jeder Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung auf Bitfinex erfolgt ausschließlich gemäß den Nutzungsbedingungen von Bitfinex unter https://www.bitfinex.com/legal/exchange/terms.
