Sure, hier ist die übersetzte und umgeschriebene Version auf Deutsch:

TL; DR

In unserem neuesten Trading Spaces:

  • Die Fed senkte am Mittwoch, den 17. September 2025, die Zinsen um 25 Basispunkte – ein erwarteter Schritt. Powells Aussage: „kein Sprint zur Lockerung“, während das Punktdiagramm Raum für weitere Kürzungen andeutet, aber keine Flut.
  • Langfristige Renditen stiegen nach der Entscheidung – ein klassisches Zeichen für einen „hawkischen Schnitt“. Behalten Sie die 10-jährige als Risikomesser im Auge.
  • US-Aktien erreichten neue Rekorde; Kryptowährungen stiegen kurz und stagnierten dann. Diese Entkopplung ist noch nicht, was wir erhofft hatten.
  • Für Krypto ist die Dynamik gemischt: Wichtige Kryptowährungen durchbrachen keine entscheidenden Mittellinien; Alt-Coins bemühen sich (Kompression + bullische EMA-Kreuzungen) benötigen jedoch Bestätigung.

Die Bedeutung der 10-jährigen Staatsanleihe

Die Entscheidung: –25 Basispunkte auf ein Zielband von 4,00%–4,25%. Zukunftsmärkte hatten dies weitgehend eingepreist; die erwartete Überraschung (50 Basispunkte oder ultra-locker) blieb aus. Powell betonte Vorsicht und Datenabhängigkeit. Märkte neigen jetzt zu zwei weiteren Kürzungen 2025, aber die Teilnehmer sind geteilter Meinung – ein klassisches Rezept für Volatilität.

Das Signal: 10-jährige Staatsanleihe steigt, Kurve steilert sich. Der Anstieg der 10-jährigen Rendite könnte darauf hinweisen, dass der Markt weiterhin um langfristige Inflation besorgt ist, was einen Gegenwind für Risikoanlagen darstellen könnte. Behalten Sie dieses Zitat im Auge.

In der Zwischenzeit unterstreichen Aktien auf Höchstständen (S&P 500, Nasdaq; kleinere Unternehmen explodierten) die Hoffnung auf Liquidität – auch wenn Anleihen zurückdrängen.

Was wir auf den Krypto-Charts sehen

Bitcoin (Trendfolgende Ansicht)

  • Mittlere Ablehnung: Die von uns hervorgehobene Ebene wurde klar abgelehnt; kein anhaltender Schwung nach dem FOMC.
  • Nächster zu beobachtender Punkt: Konfluenz der 4h-EMAs + vorheriger Swing-Low-Cluster. Erster „Reaktionsbereich“ für einen konstruktiven Retest. Ein Scheitern dort öffnet einen tieferen Test in den unteren Bereich.

Ethereum (Momentum-Check)

ETH versuchte einen Vorstoß um das FOMC-Fenster, konnte aber nicht über das Wochenhoch steigen. Die Marktstruktur ist nicht gebrochen, nur unentschlossen. Wir wollen entweder eine schnelle Rückeroberung über den Cluster oder einen gekennzeichneten Retest mit Käufern unten.

Marktbreite: TOTAL3 & „Andere“

  • TOTAL3 (Kryptomarktkapitalisierung ohne BTC & ETH) ist zwischen vorherigen ATH-Bändern eingegrenzt. Oberhalb = risk-on für Alt-Coins; unterhalb = risk-off. Während man es nicht direkt handeln kann, gibt es einen Eindruck: Es bestätigt, ob bei Alts Stärke vorhanden ist oder nicht.
  • „Andere“ zeigt ein ähnliches Bild: Ausbrüche trafen zunächst auf ein großes Angebotslimit und verblassten. Noch kein Zusammenbruch, aber es ist ein Schlachtfeld.

Übersetzung: Das Risiko-Nutzen-Verhältnis begünstigt Geduld, bis wir eine Bestätigung erhalten (Bruch und Haltepunkt) oder einen tieferen Retest (Einbruch in die Nachfrage).

Setups, die wir durchgegangen sind

Wir konzentrieren uns auf Struktur + EMAs mit einfachen, falsifizierbaren Plänen. Keine Hebelwirkung für diese Ideen notwendig; Spot ermöglicht es Ihnen, die Volatilität zu überstehen.

  • DOGE (Stärke → Zurückhaltung): Starkes Trendsignal von bullischen EMA-Kreuzungen, aber der Preis kämpft darum, über den vorherigen Swing-Hochs zu halten. Entweder Kipppunkt/Haltepunkt für Fortsetzung oder warten auf den saubereren Rückgang in die nächste Nachfrageschachtel.
  • „Gerade angekommen“-Muster (neuere Listings): Wochenlanges langsames Absenken → Basis → EMAs/Fibs rückerobern → zu logischen Zielen reiten. Wir haben es historisch mit PUMP demonstriert und dann EIGEN als heutiges Analogon kartiert: anhaltendes Absenken, Basierung, EMAs steigen an, konstruktive Rückeroberung. Für Risiko: Halten Sie Stops unter dem Impuls, der die Rückeroberung eingeleitet hat, und erzwingen Sie keinen Hebel.
  • Kompressionsausbrüche (Alt-Bucket): Eine Handvoll Alts zeigt Volatilitätskontraktion nahe monatlichen Eröffnungen mit frischen bullischen EMA-Kreuzungen. Die ersten Schritte sind getan; Nachhaltigkeit ist die Frage. Wenn das Wochenende höher auflöst, aktivieren sich Ausbruch-Fortsetzungstrades; wenn nicht, bieten Retest-Käufe weiter unten oft bessere Asymmetrie.

Playbook für die nächsten 1-2 Wochen

  1. Respektieren Sie die 10-jährige. Steigende langfristige Renditen nach der Kürzung = „hawkische Schnitt“-Bedingungen. Wenn die 10-jährige abkühlt, verbessert sich die Risikobereitschaft; wenn sie steigt, seien Sie wählerisch.
  2. Zuerst die Majors. Wenn BTC die Mittellinie mit Schwung zurückerobert, ist das Ihr grünes Licht für breitere Bewegungen. Wenn BTC ins EMA/Nachfrage-Cluster driftet und gut reagiert, bekommen Alts Raum zum Laufen.
  3. Bestätigung der Marktbreite. TOTAL3/„Andere“ sollten über Angebotsbändern brechen und halten. Andernfalls vermeiden Sie das Jagen und suchen Sie nach einem Fade → Retest → Rückeroberungsstrukturen.
  4. Zwei Einstiegstypen:
    • Ausbruch-Stärke: Neue Hochs und höhere Unterstützung auf niedrigeren Zeitrahmen – aber nur, wenn der Markt insgesamt gut aussieht.
    • Retest-Logik: Einbruch in vorgeplante Nachfrage mit steigenden EMAs darunter (Ihr „Plunge-Schutz“).
  5. Risikomanagement: Positionsgröße so wählen, dass Ihre Invalidation (unter Impuls oder Schlüssel-EMA-Struktur) einem bekannten Prozentsatz des Portfoliorisikos entspricht. Keine heldenhafte Hebelwirkung in einer makrointensiven Woche.

Warum es sich wie ein „hawkischer Schnitt“ anfühlte

  • Erwartete Größe (25 BPS) → keine positive Überraschung.
  • Powells Ton: „nicht in Eile zur Lockerung“ → Märkte repricen Kürzungsweg.
  • Punktdiagramm: Tendenz zu einer weiteren Kürzung in diesem Jahr, aber das Komitee ist gespalten.
  • Anleihen: Lange Zinsen steigen; steilere Kurve.
  • Dies sind klassische „hawkische Schnitt“ Anzeichen — und sie passen perfekt zur beobachteten Zurückhaltung im Krypto.

Mehr von Dentoshis Prozess?

Wenn Sie neu in unserer Trading Spaces-Serie sind, sehen Sie sich die vollständige Wiederholung dieses Trading Spaces hier an oder lesen Sie die aktuellen Rückblicke auf dem Kraken-Blog für tiefere Einblicke in Dentoshis Momentum- und Retest-Frameworks.

Abschließendes Wort: Wir sind an einem entscheidenden Punkt: Entweder zeigt sich schnell Stärke bei den Majors und entfesselt die nächste Bewegung, oder wir erleben einen tieferen Rückgang, der bessere Einstiege schenkt. Bis dahin: Lassen Sie den Markt zu Ihren Levels kommen. Benennen Sie Ihr Chartmuster, kartieren Sie die Invalidation und warten Sie auf Ihre Chance.

Quelle: Kraken Blog