18. Aug Bitfinex Alpha | Bitcoin ATH führt zu Konsolidierung
in Bitfinex Alpha
Bitcoin erreicht neues Rekordhoch
Bitcoin hat in der vergangenen Woche kurzzeitig ein neues Allzeithoch von 123.640 $ erreicht, bevor der Kurs um 5,4 Prozent fiel, da die unerwartet hohen US-Inflationsdaten die Risikobereitschaft dämpften. Diese Entwicklung verdeutlicht die Sensibilität des Marktes gegenüber makroökonomischen Herausforderungen. BTC konsolidiert derzeit zwischen seinem Rekordhoch und den lokalen Tiefstständen. Solange keine stärkeren Katalysatoren wie dovish Signale von der Fed oder erneute ETF-Zuflüsse auftauchen, ist es wahrscheinlich, dass sich die Preisbewegungen in einem engen Rahmen bewegen und eher eine Verdauung als eine echte Schwäche widerspiegeln.
Ethereum führt die Rally an
Ethereum hat sich als herausragend erwiesen und ist von 1.386 $ im April auf 4.783 $ in der letzten Woche gestiegen, wodurch es sich der 2021er Spitze von 4.864 $ nähert. Diese Stärke fördert eine Risikoreturn-Strategie in höher bewertete Anlagen, was sich in dem Rückgang der Bitcoin-Dominanz von 65 Prozent auf 59 Prozent in den letzten zwei Monaten widerspiegelt.
Fragilität auf dem Altcoin-Markt
Obwohl dieser Wandel ein wachsendes spekulatives Interesse unterstreicht, erhöht er auch die Fragilität bei Altcoins, wo die Aufwärtsbewegungen kurzlebig bleiben, wenn keine strukturellen Zuflüsse erfolgen. Die großen Kryptowährungen tragen weiterhin den institutionellen Zuflüssen Rechnung, was den breiteren Markt an einem kritischen Wendepunkt lässt.
US-Inflationsberichte und ihre Auswirkungen
Die neuesten US-Inflationsberichte verdeutlichen die anhaltenden Preisdrücke. Sowohl der Verbraucherpreisindex (CPI) als auch der Erzeugerpreisindex (PPI) zeigen, dass Zölle und Dienstleistungskosten weiterhin die Haushalte und Unternehmen belasten. Der CPI für Juli zeigte eine moderate Entwicklung des Hauptindexes, hauptsächlich aufgrund sinkender Benzinpreise, aber die Kerninflation stieg im schnellsten Tempo seit sechs Monaten, angetrieben durch Preiserhöhungen im Dienstleistungssektor und durch Zölle beeinflusste Waren.
Druck auf Produzenten wächst
In der Zwischenzeit offenbarte der PPI für Juli einen noch stärkeren Druck auf die Produzenten, da die Kosten für Inputs stärker als erwartet stiegen und das Wachstum der Verbraucherpreise übertrafen. Diese wachsende Kluft zwischen den Erzeuger- und Verbraucherpreisen deutet darauf hin, dass die Gewinnmargen sich verengen, während Unternehmen Schwierigkeiten haben, die durch Zölle verursachten Ausgaben zu absorbieren, während die Nachfrage nachlässt. Insgesamt zeigen die Berichte einen Zyklus an Inflationsdruck, der sowohl von der Angebots- als auch von der Nachfrageseite ausgeht und den Weg der Federal Reserve vor ihrem geldpolitischen Treffen im September kompliziert.
Die Rolle digitaler Assets in der globalen Finanzwelt
In der vergangenen Woche wurde deutlich, wie digitale Vermögenswerte zunehmend im globalen Finanzwesen verankert werden. In den USA bestätigte Finanzminister Scott Bessent die Pläne für ein strategisches Bitcoin-Reservoir, das auf beschlagnahmten Vermögenswerten basiert. Dadurch wurden die BTC-Verkäufe der Regierung gestoppt, während nach „haushaltsneutralen“ Wegen zur Erweiterung des Bestands gesucht wird – eine Maßnahme, die das Überangebot verringert, aber die Marktschwankungen erhöht hat.
Regulierung in Asien und Unternehmensneuigkeiten
Die Hongkonger SFC hat unterdessen einige der strengsten Verwahrungsrichtlinien Asiens für lizensierte Börsen eingeführt, die Kaltgeldschutz, White-Listed-Abhebungen und Echtzeitüberwachung vorschreiben. Diese Überarbeitung stärkt das Vertrauen der Investoren und zielt darauf ab, Hongkong als führendes reguliertes Tor für die institutionelle Krypto-Akzeptanz zu positionieren.
Gemini und die Veränderungen im Bankwesen
Auf der Unternehmensseite hat Gemini, die zentralisierte Börse, trotz erheblicher Verluste einen IPO bei Nasdaq beantragt. Dies offenbart eine Umstrukturierung, die US-Nutzer nach Florida verlagert und eine Kreditlinie von 75 Millionen $ in Stablecoins von Ripple bereitstellt. Der Börsengang würde Gemini zur drittbörsennotierten US-Börse machen und die Transparenz sowie Wettbewerbsbenchmarks im Sektor erhöhen. Schließlich hat die Federal Reserve ihr spezielle Aufsichtsprogramm für Banken, die im Bereich Krypto und Fintech tätig sind, beendet und diese wieder in die reguläre Aufsicht integriert. Zusammen mit ähnlichen Schritten von FDIC, SEC und OCC signalisiert dies eine Verschiebung hin zur Mainstream-Akzeptanz digitaler Vermögenswerte im traditionellen Bankwesen, was den Weg für eine tiefere institutionelle Integration ebnet.
