10 Nov Bitfinex Alpha | Markt konsolidiert, nicht verkauft
in Bitfinex Alpha
Aktueller Bitcoin-Status
Bitcoin verzeichnete in der letzten Woche einen Rückgang von bis zu 21,46 Prozent von seinem Allzeithoch im Oktober und fiel kurzzeitig unter die psychologische Marke von 100.000 USD auf ein Tief von 99.045 USD. Dieser Rückgang deutet eher auf die Bildung einer neuen Konsolidierungsbasis hin als auf den Beginn eines Verkaufs erhält. Die historischen Marktdaten und On-Chain-Daten zeigen, dass die aktuelle Preisbewegung stark an frühere Korrekturen mitten im Zyklus erinnert, in denen strukturelle Teilnehmer ihre Exposition stabilisieren und Kapital im Ökosystem umschichten, bevor der breitere Aufwärtstrend fortgesetzt wird.
Marktdaten und Angebotsanalyse
Aktuell liegt etwa 72 Prozent des BTC-Angebots im Gewinn, was sich am unteren Ende des typischen Gleichgewichtsspektrums von 70-90 Prozent für langsame Märkte in der Mitte des Zyklus befindet. Diese Bedingungen deuten darauf hin, dass, obwohl Verkaufsdruck besteht, ein Großteil des spekulativen Überhangs bereits abgebaut wurde. Der realisierte Preis aktiver Investoren von 88.500 USD fungiert nun als nächster wichtiger Rückfallpunkt, was mit früheren Unterstützungszonen übereinstimmt, in denen die Kapitulation historisch in eine Wiederansammlung überging. Kurzfristige Erholungsphasen in Richtung des Kostenbasis der kurzfristigen Inhaber bleiben wahrscheinlich, jedoch wird ein nachhaltiger Anstieg von neuer Nachfrage seitens institutioneller und privater Investoren abhängen.
Wirtschaftliche Signale aus den USA
Die US-Wirtschaft sendet gemischte Signale: Während die Unternehmensverschuldung ansteigt, nimmt die Neueinstellung ab. Neueste Daten aus dem Privatsektor zeigen, dass der Arbeitsmarkt in den USA schneller schwächer wird als erwartet. Der ADP National Employment Report für Oktober verzeichnete nur 42.000 neue Arbeitsplätze, fast ausschließlich bei großen Unternehmen. Kleine und mittelständische Unternehmen entließen in den letzten drei Monaten kontinuierlich Arbeitskräfte. Das Verbrauchervertrauen ist ebenfalls um 6 Prozent gesunken im November und signalisiert, dass Haushalte beginnen, die Auswirkungen langsamerer Einstellungen und der politischen Unsicherheit zu spüren.
Wachstum im Krypto-Sektor und regulatorische Entwicklungen
Die Krypto-Industrie tritt in eine neue Phase der breiten Akzeptanz ein, angetrieben durch ein rekordverdächtiges Wachstum bei Stablecoins und steigendes regulatorisches Engagement weltweit. Im Oktober 2025 erreichten Ethereum-basierte Stablecoins mit 2,82 Billionen USD an monatlichem Volumen ein Allzeithoch, was einem Anstieg von 45 Prozent gegenüber September entspricht. Dies zeigt die wachsende Bedeutung von Ethereum als Fundament der digitalen Finanzen, das Überweisungen, DeFi und institutionelle Abwicklungen unterstützt.
Regulierungsbehörden beschleunigen ebenfalls ihre Bemühungen, Blockchain in die traditionelle Finanzwirtschaft zu integrieren. In Japan hat die Finanzaufsichtsbehörde einen Stablecoin-Pilot genehmigt, der große Banken wie Mizuho, MUFG und SMBC einbezieht und Anfang November 2025 starten soll, um regulierte digitale Zahlungen zu testen. In Australien forderte der Vorsitzende der Australian Securities & Investments Commission (ASIC), Joe Longo, das Land auf, die Tokenisierung zu fördern, um die Märkte zu modernisieren, und kündigte eine Wiedereröffnung des ASIC Innovation Hub sowie aktualisierte Lizenzen für Stablecoins und tokenisierte Wertpapiere an.
