Bitfinex Alpha | Solider Boden für Bitcoin etabliert, aber was die Makroebene gibt, kann sie auch nehmen.


Bitfinex Alpha | Stabiler Boden für Bitcoin, aber was die Makroökonomie gibt, kann sie auch nehmen

Bitcoin erreicht höchsten Schlusskurs seit April

Bitcoin erreichte letzte Woche den höchsten täglichen Schlusskurs seit dem 12. April. Nach einem schwächer als erwarteten Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI) stieg der BTC um 7,54 Prozent an einem Tag und um 8,7 Prozent in der Woche. Unterstützt wurde der Preisanstieg durch Abflüsse von 55.000 BTC aus den Börsen, was auf eine unterstützende Marktstimmung hinweist und unsere Einschätzung bestätigt, dass ein Boden für den Bitcoin-Preis erreicht wurde.

Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) verzeichnen Nettozuflüsse

Auch Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) verzeichneten in der letzten Woche Nettozuflüsse in Höhe von 948,3 Millionen US-Dollar, was einen Umkehrschwung nach Wochen mit Abflüssen bedeutet. Systematische Anlagepläne und passive Nachfrage tragen dazu bei, den Preis zu stützen. Die Gesamtzuflüsse in Bitcoin ETFs seit ihrem Start zu Beginn des Jahres belaufen sich nun auf 12,6 Milliarden US-Dollar, wobei sogar der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) reduzierte Abflüsse verzeichnet. Dieser Trend deutet auf ein gesteigertes Vertrauen in die Stabilität von Bitcoin hin, insbesondere da langfristige Halter ihre Positionen beibehalten und „neue Wale“ BTC um die Marke von 60.000 US-Dollar ansammeln, was es als bedeutende On-Chain-Unterstützungsebene etabliert.

Bedeutung des Level von $61.046 für den Bitcoin-Preis

Auch kurzfristige Halter (STH), deren Anteil am Angebot von 19 Prozent zu Beginn des Jahres auf aktuell 26,1 Prozent gestiegen ist, haben einen durchschnittlichen Kostenermittlungsbetrag von rund $61.046. Daher ist dies ein wesentliches Level, das aufrechterhalten werden muss, um Verkäufe auszulösen. Es ist jedoch wichtig, diese Gruppe weiterhin zu beobachten, da STHs und ETF-Käufer anscheinend schnell verkaufen, wenn die Preise unter ihren Kaufkosten liegen.

Makroökonomie und jüngste Entwicklungen in der Krypto-Welt

In der Makroökonomie war es der CPI-Bericht für den Monat April, der letzte Woche Begeisterung an den Märkten auslöste. Der Bericht deutete darauf hin, dass erste Anzeichen von Desinflation erkennbar wurden, mit einem monatlichen Anstieg von 0,3 Prozent und einem jährlichen Anstieg von 3,4 Prozent. Diese Zahlen, etwas niedriger als im März, deuten auf eine Abnahme der Inflationsdrucke hin, die hauptsächlich auf stabile Wohnkosten und einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze zurückzuführen sind. Der Erzeugerpreisindex stieg im April jedoch um 0,5 Prozent aufgrund höherer Dienstleistungskosten, was auf eine anhaltende Inflation hindeutet.

Auch der Wohnungsmarkt und der Fertigungssektor stehen weiterhin vor Herausforderungen. Das Vertrauen der Bauunternehmer ist infolge hoher Hypothekenzinsen gesunken, während die Industrieproduktion stagnierte. Der Index des National Association of Home Builders fiel auf 45, und die Zahl der Baubeginne und -genehmigungen blieb unter den Erwartungen. Die Produktion im verarbeitenden Gewerbe stagnierte, und es gab einen bemerkenswerten Rückgang von zwei Prozent in der Produktion von Kraftfahrzeugen.

Auch der Leitindex des Conference Board fiel um 0,6 Prozent, was auf schwächere wirtschaftliche Bedingungen in der Zukunft hinweist. Trotz der jüngsten Desinflation belasten hohe Inflation und steigende Schulden die Wirtschaft weiterhin. Eine Zinssenkung könnte zwar bis September möglich sein, die Federal Reserve bleibt jedoch vorsichtig und stellt die Inflationskontrolle über die kurzfristige Stimulierung des Wachstums.

In Bezug auf Neuigkeiten in der Kryptowelt hat Türkiye einen Gesetzesvorschlag zur Regulierung von Krypto-Asset-Transaktionen vorgelegt. Der Gesetzesentwurf, der von der Capital Markets Board überwacht wird, umfasst ein Lizenzierungssystem für Kryptofirmen und erweiterte behördliche Aufsicht.

Am 16. Mai 2024 wurde Pump.fun, eine Memecoin-Startplattform, von einem ehemaligen Mitarbeiter mit Flash Loans angeblich um 1,9 Millionen US-Dollar betrogen. Der Vorfall führte zu einem vorübergehenden Handelsstopp, und die Plattform stellte innerhalb von 24 Stunden die betroffenen Liquiditätspools wieder her.

Die US Securities and Exchange Commission steht auch vor anstehenden Fristen für Ethereum ETF-Anträge von VanEck und ARK am 23. bzw. 24. Mai. Eine Genehmigung erscheint aufgrund der Komplexität von Ethereums Technologie und anhaltender rechtlicher Unsicherheiten unwahrscheinlich. Gemäß der Geschichte ist es unwahrscheinlich, dass die SEC eine Genehmigung erteilt, es sei denn, es gibt eine gerichtliche Intervention, wie es bei Bitcoin ETFs der Fall war. Marktpessimismus zeigt sich darin, dass der Grayscale Ethereum Trust mit erheblichem Abschlag gehandelt wird. Die Entscheidungen der SEC könnten wichtige Präzedenzfälle für andere digitale Vermögenswerte an öffentlichen Märkten setzen.

Wir wünschen Ihnen eine erfolgreiche Handelswoche!



Quelle: Bitfinex Blog