Wöchentliche institutionelle Einblicke – Krypto fällt, da die brennende Inflation eine Zinssenkung verzögern könnte, und BlackRocks BUIDL sieht eine verstärkte Integration.

Gepostet von Silvio Thiess | Apr 21, 2024 | Bybit, Allgemein | 0 |

Cryptowährungen befanden sich Anfang letzter Woche im Aufwind, bis die Veröffentlichung der US-amerikanischen ,CPI-Daten zur Volatilität des Aktienmarktes und des breiteren Kryptowährungsmarktes beitrug. Bitcoin fiel unter 70.000 Dollar, während Ether und Altcoins einen stärkeren Rückzug erfuhren. Genießen Sie unten unsere wöchentliche Zusammenfassung des Marktes!

## Makroausblick

### Inflationsängste bei Zentralbankern angesichts steigender geopolitischer Spannungen

In dieser Woche tauchten zwei neue Möglichkeiten im anhaltenden globalen Kampf gegen hohe Inflation auf. Erstens wird diskutiert, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den mutigen Schritt unternehmen könnte, bereits im Juni einen Zinssatzschnitt durchzuführen, auch wenn die US-amerikanische Federal Reserve die Zinssätze stabil hält. Wie der Gouverneur der Bank of Greece, Yannis Stournaras, sagte: „Es ist Zeit für eine Abweichung. Die Situationen im Euroraum und in den USA sind völlig unterschiedlich.“

Die andere Möglichkeit versetzt die Wall Street in Alarmbereitschaft. Wenn die US-Inflation weiterhin hartnäckig hoch bleibt, könnte die Federal Reserve mehr tun, als nur geplante Zinssatzschnitte zu verzögern, und eine weitere Zinserhöhung durchführen. Dies ist nicht ausgeschlossen, da robuste Konsumausgaben und Investitionen der Unternehmen – zusammen mit der Entspannung der Probleme in den Lieferketten – zu einem starken wirtschaftlichen Wachstum in den USA geführt haben, trotz höherer Kreditkosten.

In China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, sieht die wirtschaftliche Lage wesentlich düsterer aus. Deflationäre Drücke sind dort weiterhin eine zentrale Bedrohung für die gestoppte Erholung. Weltweit prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF), dass das Wachstum in diesem Jahrzehnt nur „marginal stärker“ sein wird, wenn die Herausforderungen in Bezug auf Inflation und Schulden nicht angemessen angegangen werden.

Die eskalierenden geopolitischen Spannungen erschweren das globale wirtschaftliche Bild weiter. Russlands Ausweitung des militärischen Angriffs auf die Infrastruktur der Ukraine, verbunden mit den Angriffen der Ukraine auf russische Ölraffinerien (und der Gefahr eines regionalen Konflikts im Nahen Osten mit einer potenziellen iranischen Vergeltung gegen Israel), haben zu einer Zunahme der bullishen Aktivitäten auf dem Öloptionsmarkt geführt.

### Q1-Ergebnissaison beginnt mit enttäuschenden Bankgewinnen

Am Freitag meldeten zwei große US-Banken, JPMorgan Chase & Co. und Wells Fargo, dass der Zinsertrag, der die von ihnen aus Krediten generierten Einnahmen repräsentiert, die Erwartungen der Wall Street-Analysten nicht erfüllte. Bei JPMorgan Chase & Co., der größten Bank in den USA, ging dieses wichtige Umsatzkennzahl erstmals seit fast drei Jahren gegenüber dem Vorquartal zurück. Diese Nachricht ließ den Aktienkurs von JPMorgan stärker als zu irgendeinem Zeitpunkt seit 2020 stürzen.

Angesichts der anhaltend hohen Inflation in den USA, die es wahrscheinlicher macht, dass die Federal Reserve geplante Zinssenkungen verschieben muss, hofften die Anleger, wie dies die Kreditgewinne der Banken weiter steigern könnte. Die Bankvorstände konzentrierten sich jedoch stattdessen darauf, wie Anleger höhere Renditen auf ihre Ersparnisse suchen. Bei Wells Fargo gingen die einlagenbasierten Einlagen, die den Kunden keine Zinsen zahlen, im Jahresvergleich um 18% zurück. Hingegen stiegen die einlagenbasierten Einlagen, die den Kunden Zinsen zahlen, deutlich.

Die schwächer als erwarteten Zinserträge dieser beiden großen Banken deuten darauf hin, dass sie mit den Herausforderungen in der aktuellen wirtschaftlichen Umgebung hoher Inflation und der wahrscheinliche Anstieg der Zinssätze durch die Fed zu kämpfen haben.

## ETF-Zuflüsse im Fokus

In der vergangenen Woche gab es einen erneuten wöchentlichen Abfluss bei allen in den USA gehandelten Bitcoin-Spot-ETFs. Die Abflüsse bei Grayscale lassen keine Anzeichen einer Verlangsamung erkennen, was den Preis der größten Kryptowährung weiter belasten könnte.

## Token der Woche (15. April 2024)

### AltLayer zieht an, nachdem MACH AVS auf dem Testnetzwerk gestartet wurde

AltLayer, 2021 gegründet, bietet eine Blockchain-Plattform, die sich darauf konzentriert, Layer 2 Rollups zu verbessern und deren Bereitstellung ohne Programmierung zu ermöglichen. Es befasst sich mit Problemen wie begrenzten Validatoren, langsamer Ethereum-Datenendgültigkeit und zentralisierter Sequenzierung und zielt darauf ab, den Rollup-Prozess zu optimieren und abzusichern.

AltLayers MACH AVS, entworfen, um schnelle Endgültigkeit für Transaktionen auf Optimism’s OP Mainnet und Arbitrum One zu bieten, ist nun auf dem Holesky-Testnetzwerk live. Es fordert Benutzer auf, ETH, LSTs und ALT-Token zur Erprobung zu delegieren. MACH bereitet sich mit Funktionen wie schnellen Bestätigungen, Sicherheit und dezentraler Validierung auf den Start des Mainnets vor. Benutzer können Token neu setzen und an MACH delegieren, indem sie einer spezifischen Anleitung folgen und sich auf den Prozess der Einzelbetreiberdelegation und der Umverteilung von Vermögenswerten konzentrieren.

### TON steigt, nachdem 5 Millionen Anreiz und Smartphone-Partnerschaft angekündigt wurden

Das Open Network (TON), das 2018 gestartet wurde, ist eine dezentrale Layer-1-Blockchain, die ein Proof-of-Stake-Konsensmodell für Transaktionsvalidierung und Zahlungsabwicklung verwendet. Ursprünglich als Gram bekannt, dient Toncoin verschiedenen Zwecken, darunter die Zahlung von Transaktionsgebühren innerhalb des TON-Ökosystems. TON bietet Toncoin-Token im Wert von 5 Millionen US-Dollar für Benutzer an, die ihre Identität mit Palm-Scan-Technologie verifizieren, um die digitale Identitätsverifizierung und die Integration von Web3 für Telegram-Benutzer zu verbessern. Diese Initiative, die Teil einer breiteren Anstrengung ist, um das Engagement der Benutzer und Entwickler zu steigern, umfasst robuste Datenschutz- und Sicherheitsmaßnahmen und ergänzt die Community-Belohnungen von TON und den Start einer monetarisierten Telegram Ad-Plattform.

OysterLabs präsentierte das Universal Basic Smartphone (UBS) auf dem Hong Kong Web3 Carnival 2024. Das UBS ist ein blockchain-integriertes Mobilgerät, das durch das TON-Ökosystem digitale Gerechtigkeit fördern soll. Mit dem Schwerpunkt auf dem mangelnden Zugang zu Smartphones bei 49% der weltweiten Bevölkerung betont das UBS die Privatsphäre der Benutzer und belohnt das Teilen von Daten mit Web 2.0-Cashback und Web3-Token-Belohnungen.

Das Telefon ist zum Vorverkaufspreis von 99,99 US-Dollar (zuzüglich einer Versandgebühr von 30 US-Dollar) erhältlich und erfordert eine TON-Wallet-Adresse für den Kauf, obwohl Details zu Versand und Einschränkungen noch geklärt werden müssen. Jeder UBS-Kauf beinhaltet einen Genesis-NFT, Möglichkeiten für tägliche Daten-Dividenden, bis zu 30% Cashback in über 14.000 Geschäften und Krypto-Cashback für den Handel und die Gasgebühren. Darüber hinaus verfügt es über den Universal DApp Store mit Zugang zu über 600 TON-Ökosystem-DApps und wird mit dem Universal App Suite geliefert, zu dem die OysterEarn-App für weitere Belohnungen gehört. Das UBS ist ein entscheidendes Instrument zur Überbrückung der digitalen Kluft und zur nahtlosen Integration der Benutzer in die digitale Wirtschaft.

### ONDO steigt nach dem Testen der BUIDL- und USDC-Konvertierungsfunktion

Ondo Finance (ONDO), 2021 gegründet, ist eine DeFi-Plattform, die traditionelle Finanzierung mit Blockchain kombiniert und festverzinsliche Darlehen durch Kryptowährungsanlagen unterstützt, um eine diverse Anlegerschaft mit unterschiedlichen Risikopräferenzen anzusprechen. Ondos Preis stieg um 8%, nachdem eine neue Funktion getestet wurde, mit der sofortige Konvertierungen zwischen BlackRocks BUIDL-Token und USDC-Stablecoins ermöglicht werden. Der Test umfasste eine Transaktion in Höhe von 250.000 US-Dollar und zeigte die Fähigkeit des Features für 24/7-Reparaturen. Dies folgt auf BlackRocks Einstieg in die Tokenisierung von Vermögenswerten, wobei das BUIDL-Token tägliche blockchain-basierte Erträge bietet, die durch US-Staatsanleihen abgesichert sind.

## Airdrop Spotlight

Teilnehmer der Road to Mainnet Galxe Campaign können in Kürze limitierte Utility-NFTs prägen, die auf dem DOP Mainnet einen erheblichen Wert bieten sollen. Es gibt vier Arten von NFTs mit unterschiedlichen Seltenheitsstufen, wobei die selteneren NFTs eine größere Unterstützung bei der Mainnet-Airdrop-Belohnung bieten. Diejenigen, die alle vier Stufen der Kampagne abgeschlossen haben, sollten sich darauf vorbereiten, ihre NFTs in den kommenden Tagen auf Polygon zu prägen.

Cashmere verwendet Goat Points, um Benutzer zu belohnen. Cashmere hat Season 1 Goat Points eingeführt, die Benutzer basierend auf ihren Transaktionen in der Testnetzwerk-App, NFT-Beständen und ihrer allgemeinen Blockchain-Aktivität belohnen. Die Punkte reichen von 100 bis 2.000, basierend auf der Gesamtzahl der Transaktionen, wobei zusätzliche Punkte für Testnet- und Mainnet-NFT-Inhaber vergeben werden. Faktoren wie Anzahl der Transaktionen, Wallet-Alter und ETH-Guthaben beeinflussen weitere Belohnungen, wobei Anti-Sybil-Maßnahmen ergriffen werden. Die Beanspruchung erfolgt über die Cashmere-Exchange-Website.

Die Omni Foundation bietet einen Airdrop von 3% des gesamten $OMNI-Angebots an, was 3 Millionen Token entspricht. Um die Berechtigung zu überprüfen, müssen Benutzer ihre Ethereum- und Cosmos-Wallets mit dem bereitgestellten Link verbinden und ihren Status überprüfen. Der Anspruchsprozess beginnt zu einem späteren Zeitpunkt. Die Berechtigung für den Airdrop umfasst frühe Testnetzwerk-Benutzer, Galxe OAT-Minter, die Top 10.000 EigenLayer-Restaker und die ersten 5.000 Ethereum Beacon Chain Solo Staker sowie Inhaber bestimmter NFTs von Milady Maker, Redacted Remilio Babies, Pudgy Penguins und der Ninja-Serie sowie Teilnehmer von 25 strategischen Partnerprotokollen.

Bleiben Sie dran für weitere institutionelle Einblicke und Krypto-Updates in der nächsten Woche!

Quelle: Bybit Blog